¿Qué es una tasa interbancaria?

En el mundo de las finanzas, el interés es el costo del dinero. La cantidad de intereses pagados por los fondos prestados es una función de las tasas actuales del mercado, la disponibilidad de fondos y otros factores, como la duración del préstamo o el historial crediticio anterior. Los bancos también están sujetos a pagar intereses cuando solicitan préstamos. La tasa de interés más competitiva o más baja es la tasa interbancaria, que es la tasa que los bancos se cobran entre sí por préstamos a corto plazo.

Para comprender mejor cómo se usa la tasa interbancaria, también conocida como tasa de un día para otro, es importante entender cómo se originó la tasa. Los bancos generan ingresos al prestar dinero y cobrar una tasa de interés establecida sobre esos fondos prestados. Como los bancos prestan depósitos a los prestatarios, solo tienen un porcentaje del valor total del depósito disponible. En la mayoría de los sistemas monetarios grandes, como el sistema adoptado por los Estados Unidos y la Reserva Federal, es necesario que los bancos mantengan una cierta cantidad de "efectivo disponible" en caso de que los clientes necesiten retirar fondos. El sistema está destinado a ayudar a prevenir una "corrida bancaria" o un pánico por retiro. Si la reserva o la cantidad mínima de efectivo disponible es demasiado baja, el banco debe pedir prestados fondos. La tasa a la cual los bancos toman prestados fondos se conoce como la tasa interbancaria.

Una de las tasas interbancarias más populares del mundo es la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Representa la mejor tasa de interés que un prestatario puede obtener de un préstamo y Estados Unidos, Canadá, Suiza y el Reino Unido lo utilizan como tasa de referencia. También es utilizado por analistas de mercado y oficiales de crédito como punto de referencia para fijar el precio de los préstamos a prestatarios menos que perfectos. Por ejemplo, un préstamo a una gran corporación puede tener una tasa de interés establecida de LIBOR +.05, mientras que una pequeña empresa de nueva creación puede tener una tasa de interés establecida igual a LIBOR +3.00. En general, cuanto mayor es el riesgo del prestatario, mayor es la tasa de interés por encima de LIBOR.

Un factor que influye en gran medida en la tasa interbancaria es el forex o divisas. Cualquier nación que emite divisas puede participar en el mercado de comercio de divisas. Los bancos centrales utilizan la tasa interbancaria como un factor para establecer la política monetaria. En general, un aumento en la tasa interbancaria es una señal de que ha habido una disminución en el flujo de capital. Asimismo, la disminución de las tasas de interés es una señal de que ha habido un aumento en el flujo de capital. A medida que aumenta el costo del dinero, menos personas pueden permitirse acceder al capital y se produce una crisis crediticia. A medida que disminuye el costo del dinero, más personas pueden permitirse el acceso a fondos y las economías están en auge. Los cambios en la política monetaria del banco central pueden influir en gran medida en los precios de divisas, razón por la cual los comerciantes de divisas monitorean de cerca las decisiones de los grandes bancos centrales.