Co to jest stopa międzybankowa?
W świecie finansów odsetki to koszt pieniądza. Wysokość odsetek płaconych w celu pożyczenia funduszy jest funkcją bieżących stóp rynkowych, dostępności funduszy i innych czynników, takich jak długość pożyczki lub przeszłość kredytu. Banki podlegają również oprocentowaniu, gdy pożyczają środki. Najbardziej konkurencyjną lub najniższą stopą procentową jest stopa międzybankowa, czyli stawka, jaką banki obciążają się nawzajem od pożyczek krótkoterminowych.
Aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób stosowana jest stopa międzybankowa, zwana również stopą overnight, ważne jest, aby zrozumieć, skąd ta stopa się wywodzi. Banki generują dochód poprzez pożyczanie pieniędzy i naliczanie określonej stopy procentowej od pożyczonych środków. Ponieważ banki pożyczają pożyczkobiorcom depozyty, dysponują jedynie odsetkiem całkowitej wartości depozytów. W większości dużych systemów monetarnych, takich jak system przyjęty przez Stany Zjednoczone i Rezerwę Federalną, banki muszą mieć pod ręką pewną ilość „gotówki” na wypadek, gdyby klienci musieli wypłacić środki. System ma na celu zapobieganie „bankructwu” lub panice związanej z wycofaniem. Jeśli rezerwa lub minimalna ilość gotówki w kasie jest zbyt niska, bank musi pożyczyć środki. Stopa, w jakiej banki pożyczają środki, jest określana jako stopa międzybankowa.
Jednym z najpopularniejszych na świecie stawek międzybankowych jest London Interbank Offer Rate (LIBOR). Reprezentuje najlepszą stopę procentową, jaką pożyczkobiorca może uzyskać od pożyczki, i jest stosowana przez Stany Zjednoczone, Kanadę, Szwajcarię i Wielką Brytanię jako stopa referencyjna. Jest również wykorzystywany przez analityków rynku i urzędników ds. Pożyczek jako punkt odniesienia dla wyceny pożyczek dla mniej niż doskonałych kredytobiorców. Na przykład pożyczka dla dużej korporacji może mieć określoną stopę procentową LIBOR +05, podczas gdy mała firma rozpoczynająca działalność może mieć określoną stopę procentową równą LIBOR +3,00. Zasadniczo im wyższe ryzyko kredytobiorcy, tym wyższa stopa procentowa powyżej LIBOR.
Jednym z czynników, który ma duży wpływ na kurs międzybankowy, jest rynek walutowy lub kurs walutowy. Każdy kraj, który wydaje walutę, może uczestniczyć w rynku handlu walutami. Banki centralne wykorzystują stopę międzybankową jako czynnik ustalający politykę pieniężną. Zasadniczo wzrost stopy międzybankowej świadczy o spadku przepływu kapitału. Podobnie malejące stopy procentowe są znakiem, że nastąpił wzrost przepływu kapitału. W miarę wzrostu kosztu pieniędzy coraz mniej osób może sobie pozwolić na dostęp do kapitału i następuje zapaść kredytowa. Gdy koszty pieniędzy spadają, coraz więcej osób może sobie pozwolić na dostęp do funduszy, a gospodarka przeżywa boom. Zmiany w polityce pieniężnej banku centralnego mogą znacznie wpływać na ceny walutowe, dlatego handlowcy walutowi ściśle monitorują decyzje dużych banków centralnych.