Comment interpréter un prospectus de fonds?
Un prospectus de fonds est généralement divisé en diverses sections qui incluent un résumé de gestion, les objectifs du fonds et ce que les gestionnaires du fonds font pour atteindre ces objectifs. Une partie de tout prospectus du fonds est une section sur la performance financière du fonds et les dépenses associées à la négociation de ses actions. Lors de la lecture de publications qui contiennent des informations sur l'investissement, une personne pourrait vouloir prendre en compte des facteurs tels que le cours de l'action, le bénéfice par action, l'expérience de gestion et la valeur nette de la société de souscription.
Une section commune dans tout prospectus du fonds est un résumé ou un aperçu des performances du fonds pendant une certaine période. Cette période est généralement d'un an, mais pourrait être aussi courte que quatre mois. La section Résumé fournira généralement un aperçu de la combinaison de choix d'investissement du fonds et de ce que les gestionnaires ont fait pour éviter les risques inutiles. Il s'agit d'une bonne section pour que les investisseurs aient une idée des objectifs du fonds et s'ils sont compatibles avec les leurs.
La plupart des investisseurs sont principalement intéressés par la section qui fournit des chiffres et des données financières. Dans cette section, il est important d'examiner la politique de dividende du fonds et le pourcentage de rendement. Certains investisseurs peuvent rechercher un fonds qui fournira un revenu par rapport à la croissance. Un fonds qui a des antécédents de versement de dividendes a tendance à être dirigé vers la fourniture d'un revenu supplémentaire sur un gain à long terme. Il peut y avoir une forte variation entre les performances à long terme et à court terme d'un fonds, c'est pourquoi une comparaison est généralement fournie dans la section de données financières.
Le cours de l'action est une information vitale qui sera normalement incluse dans la section financière d'un prospectus de fonds. Les fonds qui sont en conséquence devraient être relativement proches des indices de marché et des bénéfices par action. Les investissements sont généralement classés en fonction de leur objectif principal ou de leur indice de marché. Par exemple, les fondsqui investissent massivement dans les entreprises de taille moyenne et en croissance sont généralement appelés investissements à mi-capust aux États-Unis.
Un prospectus de fonds détaillé fournira une section qui décrit le contexte de la direction de l'investissement. Les antécédents de ceux qui gèrent les investissements du fonds peuvent être essentiels, en particulier en termes d'éducation et d'expérience. Un fonds géré par des individus inexpérimentés ou une société de courtage douteuse peut être une préoccupation pour les investisseurs qui recherchent une stabilité relative et des rendements élevés. Bien que certains fonds utilisent des stratégies plus risquées que d'autres, les méthodes comptables et les perspectives potentielles des gestionnaires devraient être examinées de près.