Qu'est-ce qu'une offre privée?

Les offres privées sont des offres de nouvelles émissions d'actions qui sont étendues à un groupe sélectionné d'investisseurs. Généralement, ce type d’offre de stock privé est limité à moins de 50 participants. Dans certains pays, si le nombre d’investisseurs invités à participer dépasse un certain montant déterminé par la réglementation commerciale en vigueur dans ce pays, l’offre devient une émission publique plutôt que privée.

Lors d'une offre privée, des investisseurs spécifiques sont invités à acheter des actions avant que ces actions ne soient offertes au grand public. Les investisseurs qualifiés et les investisseurs institutionnels peuvent faire partie des personnes invitées à acheter les actions dans le cadre de cette offre non publique. Dans la plupart des cas, il y a des délais à respecter pour sécuriser les actions. Toutes les actions qui ne sont pas vendues dans le cadre de ce type d'approche uniquement sur invitation peuvent être incluses dans un appel public à l'épargne ou un premier appel public à l'épargne. Étant donné que les réglementations concernant l’émission d’actions diffèrent légèrement d’un pays à l’autre, il est important de s’assurer que l’offre privée est structurée de manière à permettre la transition facile des actions non cédées à inclure dans cette introduction en bourse ultérieure.

Une offre privée présente quelques avantages. Dans de nombreux pays, différentes politiques et procédures régissent l'extension de ce type d'opportunités privées, permettant aux exigences d'enregistrement d'être un peu moins strictes par rapport à une offre publique. Le fait que ce type d’offre soit plutôt privé que public permet de créer une liste d’invitations contenant des individus et des entités qui, selon la société émettrice, seraient intéressées et très susceptibles d’acheter, ou du moins seraient avantageuses pour la société. . Une offre privée réussie contribue à positionner la société pour son entrée sur le marché avec une offre publique ultérieure, permettant parfois de voir une croissance rapide de la valeur du titre une fois celui-ci négocié en bourse sur divers marchés.

Alors qu’une offre privée a généralement lieu avant une offre publique initiale, une société peut choisir de créer une offre sur invitation uniquement à une date ultérieure, au moment où elle se prépare à émettre des actions supplémentaires. Les dispositions relatives à ce type d'activité figurent normalement dans les statuts de la société et doivent être conformes à la réglementation commerciale en vigueur dans le pays où l'entreprise est située. Lorsqu'elle est structurée correctement, la société émettrice peut utiliser cet outil pour générer rapidement les revenus nécessaires à la vente d'actions, tout en créant un écart d'acquisition avec un groupe sélectionné d'investisseurs susceptibles de rester dans l'entreprise à long terme.