O que é uma oferta privada?

Ofertas privadas são ofertas de novas emissões de ações que são estendidas a um grupo seleto de investidores. Normalmente, esse tipo de oferta de ações privadas é limitado a menos de 50 participantes. Em algumas nações, se o número de investidores convidados a participar exceder uma certa quantia determinada pelas regulamentações comerciais naquele país, a oferta se tornará uma questão pública e não privada.

Com uma oferta privada, investidores específicos são convidados a comprar ações antes que essas ações sejam oferecidas ao público em geral. Investidores credenciados e investidores institucionais podem estar entre os convidados a comprar as ações como parte desta oferta não pública. Na maioria dos casos, existem prazos que devem ser observados para garantir as ações. Quaisquer ações que não sejam vendidas como parte desse tipo de abordagem apenas para convidados podem ser incluídas em uma oferta pública inicial subsequente ou IPO. Como os regulamentos relativos à emissão de ações diferem ligeiramente de um país para o outro, é importante garantir que a oferta privada seja estruturada para permitir a fácil transição das ações não vendidas para inclusão no IPO posterior.

Existem alguns benefícios associados a uma oferta privada. Em muitas nações, diferentes políticas e procedimentos governam a extensão desse tipo de oportunidade privada, permitindo que os requisitos de registro sejam um pouco menos rigorosos em comparação com uma oferta pública. O fato de esse tipo de oferta de ações ser privado e não público torna possível criar uma lista de convites que contém indivíduos e entidades que a empresa emissora acredita que estariam interessados ​​e com alta probabilidade de comprar, ou pelo menos beneficiariam a empresa de alguma maneira . Uma oferta privada bem-sucedida ajuda a posicionar a empresa para entrar no mercado com uma oferta pública subsequente, às vezes possibilitando um rápido crescimento no valor das ações, uma vez que elas são negociadas publicamente em vários mercados.

Embora uma oferta privada geralmente ocorra antes de uma oferta pública inicial, uma empresa pode optar por criar uma oferta somente para convite posteriormente, enquanto se prepara para emitir ações adicionais de ações. As provisões para esse tipo de atividade são normalmente encontradas no estatuto social da empresa e devem cumprir os regulamentos comerciais aplicáveis ​​no país em que a empresa está localizada. Quando estruturada adequadamente, a empresa emissora pode usar essa ferramenta para gerar rapidamente a receita necessária com a venda de ações, além de criar ágio com um grupo seleto de investidores que provavelmente permanecerão no negócio a longo prazo.