Qu'est-ce que la vérité dans les prêts?
La Loi sur la vérité dans les prêts est une loi fédérale exigeant la divulgation complète de toutes les conditions associées aux transactions de crédit. Cela inclut tous les coûts. La loi a été adoptée pour la première fois en 1968 et visait à fournir aux consommateurs une certaine protection contre les prêteurs, en particulier ceux qui agissent de manière prédatrice. La Loi sur la vérité dans les prêts est également connue sous le nom de Règlement Z, où sont énoncées la plupart des exigences.
La loi porte principalement sur les frais que le prêteur peut facturer pour l’extension d’une marge de crédit. Cela inclut, sans toutefois s'y limiter, le taux de pourcentage annuel. D'autres frais doivent également être divulgués, le tout sous le terme «frais financiers».
Pour faciliter l’accès, la Loi sur la vérité dans les prêts est divisée en plusieurs sous-sections généralement ventilées par type de prêt. La sous-partie A contient des règles générales. La sous-partie B décrit la réglementation relative au crédit à durée indéterminée. La sous-partie C traite du crédit fermé. La sous-partie D est une section diverse. La sous-partie E détaille les règles spéciales applicables à certaines transactions hypothécaires résidentielles.
Depuis son adoption initiale en 1968, la loi sur la vérité dans les prêts a subi de nombreux changements pour offrir au consommateur un niveau de protection encore plus élevé. En 1970, la loi fédérale américaine a été modifiée pour interdire la livraison de cartes de crédit non sollicitées à un consommateur. Plus d'une demi-douzaine d'autres changements importants ont été apportés à la Loi sur la vérité dans les prêts depuis ce temps.
Chaque fois que des modifications sont proposées à la Loi sur la vérité dans les prêts, elle suscite une attention considérable de la part des prêteurs et des groupes de défense de la protection des consommateurs. Les prêteurs tentent souvent de faire valoir que la vérité dans l'acte de prêt est trop onéreuse et les ouvre à un certain nombre d'actions en justice punitives et sans fondement. Comme on pouvait s'y attendre, les défenseurs des consommateurs ont opté pour une protection accrue de la loi. Les cas sont souvent portés à la connaissance du public par le biais de campagnes de publicité coûteuses pour tenter de recueillir le soutien du public pour leurs côtés respectifs.