Hvad er sandheden i udlån?

Truth in Lending Act er en føderal lov, der kræver fuld offentliggørelse af alle vilkår i forbindelse med kredittransaktioner. Dette inkluderer alle omkostninger. Loven blev først vedtaget i 1968 og var beregnet til at give forbrugerne en vis beskyttelse mod långivere, især dem, der handler på et rovdyr. Loven om sandhed i udlån er også kendt som regel Z, som er det sted, hvor de fleste af kravene er stavet ud.

Lovens hovedfokus handler om gebyrer, som långiveren kan opkræve for at forlænge en kreditgrænse. Dette inkluderer, men er ikke begrænset til, den årlige procentsats. Andre gebyrer skal også oplyses, alt sammen under udtrykket "Finansieringsafgifter."

For at lette adgangen opdeles sandheden i udlånsloven i flere underafsnit, der generelt opdeles efter lånetype. Underafdeling A indeholder generelle regler. Underafsnit B beskriver regler for åben kredit. Underafsnit C diskuterer tæt kredit. Underafsnit D er et andet afsnit. Underafdeling E indeholder særlige regler for visse boliglånstransaktioner.

Siden den oprindelige passage i 1968 har sandheden i udlånsloven gennemgået en række ændringer for at give forbrugeren et endnu større beskyttelsesniveau. I 1970 blev den amerikanske føderale lov ændret for at forbyde levering af uopfordrede kreditkort til en forbruger. Mere end et halvt dusin andre store ændringer er blevet foretaget i Loven om sandhed i udlån siden den tid.

Hver gang der foreslås ændringer i loven om sandhed i udlån, giver den betydelig opmærksomhed fra både långivere og forbrugerbeskyttelsesgrupper. Långivere forsøger ofte at gøre en sag, sandheden i udlånshandlingen er for byrdefuld og åbner långivere for en række straffende, grundløse klassehandlinger. Forbrugeradvokater tager forudsigeligt den modsatte hævelse og presser på for endnu mere beskyttelse i loven. Sager føres ofte til offentligheden gennem dyre reklamekampagner for at forsøge at få offentlig støtte til deres respektive sider.