O que é a verdade nos empréstimos?

A Lei da Verdade no Empréstimo é uma lei federal que exige a divulgação completa de todos os termos associados a qualquer transação de crédito. Isso inclui todos os custos. A lei foi aprovada pela primeira vez em 1968 e destinava-se a fornecer aos consumidores alguma proteção contra os credores, especialmente aqueles que agiam de maneira predatória. A Lei da Verdade em Empréstimos também é conhecida como Regulamento Z, que é onde a maioria dos requisitos é explicitada.

O foco principal da lei lida com as taxas que o credor pode cobrar pela extensão de uma linha de crédito. Isso inclui, mas não está limitado a, a taxa percentual anual. Também é necessário divulgar outras taxas, todas sob o termo "Encargos financeiros".

Para facilitar o acesso, a Lei da Verdade em Empréstimos é dividida em várias subseções, geralmente divididas por tipo de empréstimo. A subparte A contém regras gerais. A subparte B descreve os regulamentos para crédito em aberto. A subparte C discute o crédito fechado. A subparte D é uma seção diversa. A subparte E detalha regras especiais para certas transações de hipoteca residencial.

Desde sua passagem original em 1968, a Lei da Verdade nos Empréstimos sofreu várias mudanças para fornecer ao consumidor um nível ainda maior de proteção. Em 1970, a lei federal dos EUA foi alterada para proibir a entrega de cartões de crédito não solicitados a um consumidor. Mais de meia dúzia de outras grandes mudanças foram feitas na Lei da Verdade nos Empréstimos desde então.

Sempre que há alterações propostas à Lei da Verdade nos Empréstimos, ela atrai atenção substancial dos credores e dos grupos de defesa do consumidor. Os credores muitas vezes tentam argumentar que o ato da Verdade nos empréstimos é muito oneroso e abre credores para uma série de ações judiciais punitivas e infundadas. Os defensores dos consumidores, previsivelmente, adotam o rumo oposto, pressionando por ainda mais proteções na lei. Os casos são frequentemente levados ao público através de campanhas publicitárias caras para tentar obter apoio público para seus respectivos lados.