Quali sono i derivati del petrolio?
I derivati petroliferi sono strumenti finanziari che utilizzano il petrolio, generalmente grezzo, come attività sottostante. Il derivato non ha valore intrinseco ed è solo un contratto per un'attività legata al petrolio, ma le persone possono scambiare, vendere e acquistare derivati per accedere al valore del petrolio utilizzato come base del contratto. Tali contratti fanno parte dei mercati finanziari fin dal 1800 e forniscono ai produttori di vari prodotti numerosi strumenti utili per condurre affari. Le aziende possono utilizzare i derivati del petrolio per distribuire e ridurre il rischio, nonché per affrontare problemi come non voler conservare il petrolio per lunghi periodi di tempo.
Il derivato petrolifero di base è un contratto futures. Quando le persone preparano il contratto, una parte accetta di acquistare una determinata quantità di petrolio a un determinato prezzo in una data futura. Un altro modulo è un contratto di opzioni, in cui le persone hanno la possibilità di effettuare un acquisto in una determinata data e possono quindi decidere se vogliono esercitarlo. I derivati del petrolio consentono alle persone di gestire il rischio; ad esempio, un contratto futures può aiutare le persone ad evitare la volatilità temporanea dei prezzi del petrolio e ottenere petrolio a un prezzo garantito. Le opzioni possono fornire copertura, creando un'opportunità per acquistare al di sotto del prezzo di mercato o vendere al di sopra di esso, a seconda della struttura del contratto.
Mentre i derivati del petrolio sono stati inizialmente sviluppati per essere utilizzati dall'industria petrolifera, altri investitori possono scambiarli. In molti casi, le persone che negoziano derivati non hanno in programma di prendere in consegna l'attività sottostante; un investitore di Wall Street non ha assolutamente alcun interesse per una nave cisterna del valore del petrolio, ma vuole approfittare delle variazioni dei prezzi del petrolio per trarre profitto dai derivati del petrolio. Questi contratti forniscono un meccanismo per investire nel commercio di materie prime. Le persone possono anche acquistare e vendere azioni e obbligazioni emesse da compagnie petrolifere.
La negoziazione di derivati del petrolio richiede conoscenza del settore, abilità e capacità di fare proiezioni di mercato esperte. Le persone fanno affidamento su numerosi tipi di dati per prendere decisioni di investimento. Le notizie possono fornire spunti sui potenziali futuri cambiamenti dei prezzi del petrolio e le persone prestano anche attenzione agli sviluppi politici, alla politica petrolifera e ad aspetti come la domanda dei consumatori. Sapendo, ad esempio, che la domanda di petrolio tende ad aumentare in estate, le persone possono pianificare le loro attività di investimento di conseguenza.
Il trading di derivati è generalmente di competenza di investitori avanzati o fondi speciali. Può essere rischioso, specialmente in grandi volumi e su un mercato instabile. Anche gli investitori qualificati possono commettere errori quando si tratta di prevedere le future mosse finanziarie e questo può tradursi in perdite costose.