Che cos'è un'agenzia di credito?
Un'agenzia di credito è una società che stabilisce rating del credito per gli emittenti di vari tipi di debito. In questo senso, gli emittenti possono fare riferimento a governi locali o statali, organizzazioni senza scopo di lucro, governi nazionali e alcuni soggetti privati. I rating del credito si basano sull'affidabilità creditizia di un emittente, che a sua volta inciderà sul tasso di interesse complessivo di un emittente.
Le aziende e le organizzazioni che hanno una comprovata esperienza di rimborso di prestiti otterranno un rating creditizio positivo. Tuttavia, quelle aziende che non hanno un track record finanziario ideale subiranno spesso un rating scadente. In entrambi i casi, il rating assegnato a una società da un'agenzia di credito è cruciale.
Alcune delle agenzie di credito più grandi includono Fitch Rating, Standard & Poor's e Moody's. Le agenzie di credito sono presenti in quasi tutti i paesi e la maggior parte delle agenzie influisce in larga misura sul valore complessivo di un'azienda. Le agenzie di credito monitorano da vicino il rating del credito delle grandi imprese e i rating del credito possono variare notevolmente nel corso della vita di un'azienda.
Investitori, banche, broker e governi fanno tutti affidamento sui rating delle agenzie di credito. Indagando sui rating del credito, gli investitori possono determinare il rischio di credito complessivo di una società. Inoltre, gli emittenti guardano ai propri rating creditizi al fine di determinare il valore della propria società. I rating del credito consentono agli emittenti di analizzare l'efficacia della propria azienda e di controllare gli strumenti e i valori dell'azienda. Un'agenzia di credito ha anche la capacità di svolgere un ruolo importante nelle transazioni finanziarie strutturate.
I rating del credito determinano i tassi di interesse coinvolti in una transazione finanziaria strutturata. Non è insolito che una società consulti un'agenzia di credito al fine di raggiungere un rating creditizio ricercato. Mentre i rating del credito si dimostrano utili in vari modi, anche le agenzie di credito sono al centro di molti dibattiti.
Le critiche delle agenzie di credito includono il fatto che la maggior parte delle agenzie di credito non reagisce abbastanza rapidamente quando si tratta di declassare una società. Altre critiche includono l'idea che alcune agenzie di credito intrattengano strette relazioni con varie imprese e che un rating creditizio mediocre abbia la capacità di creare un impatto enorme sull'economia nel suo insieme.
È anche possibile che le agenzie di credito commettano errori in merito al rating guadagnato da una società. Ciò è particolarmente comune quando si tratta di prodotti strutturati di un'azienda. Quando si verifica questo tipo di errore di agenzia, numerose banche che fanno affidamento su rating del credito accurati sono influenzate negativamente.