Che cos'è un investimento di portafoglio?
L'investimento in portafoglio è una strategia che richiede la garanzia di un investimento ma non essere attivamente coinvolto nella gestione del business che emette azioni o obbligazioni coinvolte nell'acquisto. Ciò è in contrasto con gli investitori diretti, che sono coinvolti in una certa misura nelle operazioni commerciali in corso. Molti investitori scelgono di concentrarsi principalmente sulle opportunità di investimento in portafoglio, i contenuti per vedere i risultati degli sforzi di gestione senza contribuire effettivamente a loro. Questo approccio viene spesso utilizzato quando si tratta di garantire investimenti esteri, ma è altrettanto pratico quando si tratta di acquisire investimenti nazionali.
Con un investimento di portafoglio, l'obiettivo dell'investitore è semplicemente quello di guadagnare rendimenti senza la necessità di essere coinvolti nella vita della società che emette azioni o obbligazioni. Questo approccio passivo consente agli investitori di concentrarsi su altre questioni non collegate agli investimenti. Finché i rendimenti sono considerati equi dall'investitore, ci sono buone probabilità che lui o lei si limitino a trattenere l'investimento, mantenendolo nel portafoglio e godendo del flusso di pagamenti di dividendi derivanti dalla proprietà. Ad un certo punto, l'investitore può scegliere di acquistare più azioni se l'investimento sta andando bene, oppure decidere di vendere le azioni attualmente detenute se c'è motivo di credere che presto inizieranno a diminuire di valore.
L'uso di una strategia di investimento di portafoglio consente all'investitore di preoccuparsi di come sta andando l'investimento piuttosto che dedicare tempo ed energia ai compiti di crescita dell'investimento. Dal momento che l'attenzione è rivolta ai guadagni, un investitore che utilizza questo approccio sarà più interessato a ciò che sta accadendo con le azioni sul mercato e alla decisione su come rispondere a tali eventi. In questo caso, l'investitore non deve essere coinvolto nella politica aziendale, nella pianificazione del mercato o in altri fattori che gli investitori diretti devono affrontare su base continuativa.
È importante notare che un investimento di portafoglio non significa necessariamente che l'investitore detenga solo una piccola percentuale delle azioni scambiate sul mercato aperto. In effetti, è possibile detenere un numero significativo di azioni e non essere ancora coinvolto nel funzionamento della società che emette tali azioni. Mentre l'investitore può essere chiamato di tanto in tanto a votare alle riunioni degli investitori o ad esercitare alcune funzioni come la partecipazione al voto sulla carica di un posto vacante nel consiglio di amministrazione, non sarà interessato a prestare effettivamente servizio nel consiglio di amministrazione o partecipare a qualsiasi altra attività connessa con le operazioni commerciali quotidiane.