Che cos'è un indice di borsa?

La compravendita di azioni e gli investimenti finanziari nel mercato azionario sono affari seri. Chiunque abbia importanti attività finanziarie legate ai mercati azionari mondiali presterà spesso particolare attenzione a uno specifico indice di borsa. Un indice di borsa è la delimitazione del valore relativo delle azioni che compongono un particolare settore di mercato come l'industria pesante, la tecnologia, le telecomunicazioni, l'assistenza sanitaria, ecc.

Un indice di qualsiasi tipo è essenzialmente un aggregato. Un indice del mercato azionario è quindi composto dalla performance combinata di un certo aggregato di singoli titoli di società quotate in borsa che rappresentano al meglio quel settore specifico del mercato. Il settore potrebbe essere composto da centinaia di diverse società quotate in borsa, o almeno una trentina

L'indice Standard and Poor's 500 (S&P 500), che replica i titoli statunitensi a grande e media capitalizzazione, è uno degli esempi più noti di un indice di borsa. Forse l'indice azionario più quotato è il Dow Jones Index, che misura la performance dei titoli esclusivamente a grande capitalizzazione ed è il focus principale della Borsa di New York (NYSE).

Un indice di borsa non deve essere confuso con una media di borsa. Una media di borsa riflette l'intero mercato, mentre un indice di borsa riflette la deviazione dalle norme statistiche per uno specifico segmento di mercato. Un indice del mercato azionario può essere valutato sulla base di una serie di vari fattori, mentre una media è esclusivamente un riflesso arbitrario di quel valore all'interno del mercato nel suo insieme.

La ponderazione di un indice di borsa è la classificazione del valore dell'indice attraverso una formula utilizzata per specificarne il prezzo. Vengono utilizzati vari metodi per pesare un indice di mercato. Può essere ponderato in base al prezzo, come l'indice Dow Jones, in cui il prezzo di ciascun aggregato di azioni è l'unico fattore determinante del prezzo dell'indice. In questo caso, l'aumento o la perdita del prezzo di una sola azione può influire sul valore dell'intero indice. Al contrario, per un indice ponderato per la quota di mercato, il prezzo dell'indice è bilanciato rispetto al numero di azioni nell'indice, in contrapposizione al valore collettivo delle azioni.

La diversificazione attraverso il finanziamento dell'indice di mercato fornisce un metodo di investimento azionario a rischio relativamente basso. Il finanziamento dell'indice comporta l'investimento di piccole quantità di capitale in un'ampia sezione di singoli titoli all'interno di un indice. Questi titoli sono raggruppati insieme in un portafoglio e il brusco guadagno o perdita di un determinato titolo non influirà in modo evidente sulla performance complessiva dell'indice. I fondi comuni di investimento sono la forma più comune di finanziamento dell'indice.