Che cos'è un certificato di consegna?
Un certificato di consegna è un documento utilizzato nel mondo finanziario per confermare che i titoli sono stati consegnati a un individuo o ad un broker. Questo documento è talvolta noto anche come certificato di consegna e accettazione (D&A), che riflette il fatto che i titoli sono stati consegnati e accettati. Questo certificato fornisce tutele legali a entrambe le parti coinvolte nel trasferimento ed è una parte ordinaria delle pratiche burocratiche condotte presso società di intermediazione e società di investimento.
Prima che un titolo possa essere consegnato, deve essere ispezionato per confermare che è pronto per essere consegnato. Se un titolo è considerato "buona consegna", significa che non ci sono restrizioni o vincoli a un trasferimento e che tutto è in ordine. Se un titolo non può essere trasferito, si tratta di "consegna non valida" e i problemi devono essere risolti prima che possa avvenire un trasferimento. Una volta determinato che un titolo è pronto per la consegna come parte di una transazione finanziaria concordata, un acquirente o un agente non può rifiutarlo.
Dal punto di vista della persona che vende il titolo, un certificato di consegna conferma che il titolo è effettivamente arrivato e che è stato accettato dall'acquirente o dall'agente dell'acquirente. Se in seguito l'acquirente contesta la validità della transazione o afferma che la garanzia non è stata consegnata, il venditore può produrre il certificato di consegna a supporto della propria posizione. Allo stesso modo, gli acquirenti possono utilizzare un certificato di consegna o la loro mancanza per dimostrare la validità di una transazione.
Le persone che lavorano attraverso società di investimento raramente si occupano di certificati di consegna e altri documenti relativi all'acquisto e alla vendita di titoli. Invece, un broker o un agente gestisce questi documenti, in genere addebitando una piccola commissione al cliente per il servizio. Per legge nella maggior parte delle regioni, le imprese di investimento devono pubblicare elenchi delle loro commissioni e commissioni per vari servizi, incluso l'importo addebitato per gestire un certificato di consegna.
Alle persone che non hanno familiarità con i dettagli degli investimenti, si consiglia vivamente di collaborare con un broker o un consulente esperto per garantire che le loro transazioni siano legali e registrate correttamente. La mancata corretta compilazione delle pratiche burocratiche o la contabilizzazione dei titoli scambiati può comportare sanzioni legali, che vanno dalle ammende al tempo di reclusione, anche se l'intenzione non era fraudolenta. I consumatori dovrebbero anche aver cura di utilizzare agenti autorizzati a condurre negoziazioni di titoli per conto di terzi. La maggior parte dei governi richiede la licenza attraverso agenzie governative.