Qu'est-ce qu'un certificat de livraison?

Un certificat de livraison est un document utilisé dans le monde financier pour confirmer que les titres ont été remis à un particulier ou à un courtier. Ce document est également parfois appelé certificat de livraison et d’acceptation (D & A), reflétant le fait que les valeurs mobilières ont été livrées et acceptées. Ce certificat offre des protections juridiques aux deux parties impliquées dans le transfert et fait partie des tâches administratives courantes effectuées par les maisons de courtage et les sociétés d’investissement.

Avant qu'une sécurité puisse être livrée, elle doit être inspectée pour confirmer qu'elle est prête à être livrée. Si un titre est considéré comme une «bonne livraison», cela signifie qu’il n’ya pas de restriction ou de charge pour un transfert, et que tout est en ordre. Si un titre ne peut pas être transféré, il s'agit d'une «mauvaise livraison» et les problèmes doivent être résolus avant qu'un transfert puisse avoir lieu. Une fois qu'un titre est déterminé comme prêt à être livré dans le cadre d'une transaction financière convenue, un acheteur ou un agent ne peut pas le refuser.

Du point de vue de la personne qui vend le titre, un certificat de livraison confirme que le titre est bien arrivé et qu'il a été accepté par l'acheteur ou son mandataire. Si, par la suite, l'acheteur conteste la validité de la transaction ou prétend que la garantie n'a pas été livrée, le vendeur peut produire le certificat de livraison à l'appui de sa position. De même, les acheteurs peuvent utiliser un certificat de livraison ou l'absence de certificat pour prouver la validité d'une transaction.

Les personnes qui travaillent par l’intermédiaire d’entreprises d’investissement traitent rarement des certificats de livraison et autres formalités administratives liées à l’achat et à la vente de titres. Au lieu de cela, un courtier ou un agent gère ces documents, généralement en facturant des frais minimes au client. Selon la loi, dans la plupart des régions, les entreprises d’investissement doivent publier des listes de leurs frais et commissions pour divers services, y compris le montant facturé pour l’attribution d’un certificat de livraison.

Les personnes qui ne sont pas familiarisées avec les détails de l’investissement seraient vivement encouragées à faire appel à un courtier ou à un consultant expérimenté pour s’assurer que leurs transactions sont légales et correctement enregistrées. Le fait de ne pas remplir correctement les écritures ou de ne pas comptabiliser les titres échangés peut entraîner des sanctions judiciaires, allant de l'amende à la prison, même si l'intention n'était pas frauduleuse. Les consommateurs doivent également veiller à faire appel à des agents autorisés à négocier des valeurs mobilières pour le compte de tiers. La plupart des gouvernements exigent un permis par l'intermédiaire d'agences gouvernementales.