Hvad er et leveringscertifikat?

Et leveringscertifikat er et dokument, der bruges i den finansielle verden til at bekræfte, at værdipapirer er blevet leveret til en person eller mægler. Dette dokument er også undertiden kendt som et certifikat for levering og accept (D&A), der afspejler det faktum, at værdipapirerne er blevet leveret og accepteret. Dette certifikat giver juridisk beskyttelse til begge parter, der er involveret i overførslen, og det er en rutinemæssig del af papirerne, der udføres i mæglerhuse og investeringsselskaber.

Før en sikkerhed kan leveres, skal den inspiceres for at bekræfte, at den er klar til at blive leveret. Hvis en sikkerhed betragtes som "god levering", betyder det, at der ikke er nogen begrænsninger eller heftelser for en overførsel, og at alt er i orden. Hvis en sikkerhed ikke kan overføres, er det "dårlig levering", og problemerne skal rettes, før en overførsel kan finde sted. Når en sikkerhed er bestemt til at være klar til levering som en del af en aftalt økonomisk transaktion, kan en køber eller agent ikke nægte det.

Fra den person, der sælger sikkerheden, bekræfter et leveringscertifikat, at sikkerheden virkelig ankom, og at den blev accepteret af køberen eller køberens agent. Hvis køberen senere udfordrer gyldigheden af ​​transaktionen eller hævder, at sikkerheden ikke blev leveret, kan sælgeren fremlægge leveringscertifikatet til støtte for hans eller hendes position. Ligeledes kan købere bruge et leveringscertifikat eller mangel på det for at bevise gyldigheden af ​​en transaktion.

Personer, der arbejder gennem investeringsselskaber, handler sjældent med leveringscertifikater og andet papirarbejde i forbindelse med køb og salg af værdipapirer. I stedet håndterer en mægler eller agent disse dokumenter og opkræver typisk et mindre gebyr til klienten for tjenesten. I henhold til lovgivning i de fleste regioner skal investeringsselskaber offentliggøre lister over deres gebyrer og provisioner for forskellige tjenester, herunder det beløb, der opkræves for at håndtere et leveringscertifikat.

Mennesker, der ikke er bekendt med detaljerne i investering, vil meget anbefales at samarbejde med en erfaren mægler eller konsulent for at sikre, at deres transaktioner er lovlige og korrekt logget. Manglende udfyldelse af papirer korrekt eller regnskab for udvekslede værdipapirer kan resultere i juridiske sanktioner, der spænder fra bøder til fængselstid, selvom hensigten ikke var svigagtig. Forbrugerne skal også passe på at bruge agenter, der er autoriseret til at udføre værdipapirhandel på andres vegne. De fleste regeringer kræver licens gennem offentlige agenturer.