O que é um certificado de entrega?

Um certificado de entrega é um documento usado no mundo financeiro para confirmar que os valores mobiliários foram entregues a um indivíduo ou corretora. Este documento também é conhecido como certificado de entrega e aceitação (D&A), refletindo o fato de que os valores mobiliários foram entregues e aceitos. Este certificado fornece proteções legais para ambas as partes envolvidas na transferência e é uma parte rotineira da documentação realizada em corretoras e empresas de investimento.

Antes que uma segurança possa ser entregue, ela deve ser inspecionada para confirmar se está pronta para ser entregue. Se uma segurança é considerada "boa entrega", significa que não há restrições ou ônus para uma transferência e que tudo está em boas condições. Se uma segurança não puder ser transferida, é uma "entrega incorreta" e os problemas devem ser corrigidos antes que uma transferência possa ocorrer. Uma vez que uma garantia esteja pronta para entrega como parte de uma transação financeira acordada, um comprador ou agente não poderá recusá-la.

Do ponto de vista da pessoa que vende a garantia, um certificado de entrega confirma que a garantia realmente chegou e que foi aceita pelo comprador ou pelo agente do comprador. Se o comprador posteriormente contestar a validade da transação ou alegar que a garantia não foi entregue, o vendedor poderá apresentar o certificado de entrega para apoiar sua posição. Da mesma forma, os compradores podem usar um certificado de entrega ou a falta dele para provar a validade de uma transação.

Indivíduos que trabalham em empresas de investimento raramente lidam com certificados de entrega e outros documentos relacionados à compra e venda de valores mobiliários. Em vez disso, um corretor ou agente lida com esses documentos, normalmente cobrando uma pequena taxa ao cliente pelo serviço. Por lei, na maioria das regiões, as empresas de investimento devem publicar listas de suas taxas e comissões por vários serviços, incluindo o valor cobrado pelo tratamento de um certificado de entrega.

As pessoas que não estão familiarizadas com os detalhes do investimento seriam altamente aconselhadas a trabalhar com um corretor ou consultor experiente para garantir que suas transações sejam legais e devidamente registradas. O não preenchimento de papelada corretamente ou a contabilização de valores mobiliários trocados podem resultar em penalidades legais, que variam de multas a prisão, mesmo que a intenção não tenha sido fraudulenta. Os consumidores também devem ter o cuidado de usar agentes autorizados a realizar negociações de valores em nome de terceiros. A maioria dos governos exige licenciamento através de agências governamentais.