Was ist ein Lieferzertifikat?
Ein Lieferzertifikat ist ein Dokument, das in der Finanzwelt verwendet wird, um zu bestätigen, dass Wertpapiere an eine Einzelperson oder ein Maklerunternehmen geliefert wurden. Dieses Dokument wird manchmal auch als Liefer- und Abnahmebescheinigung (Certificate of Delivery and Acceptance, D & A) bezeichnet, die die Tatsache widerspiegelt, dass die Wertpapiere geliefert und angenommen wurden. Dieses Zertifikat bietet Rechtsschutz für beide an der Übertragung beteiligten Parteien und ist ein routinemäßiger Bestandteil der bei Maklerhäusern und Wertpapierfirmen durchgeführten Formalitäten.
Bevor ein Wertpapier geliefert werden kann, muss es überprüft werden, um sicherzustellen, dass es zur Lieferung bereit ist. Wenn ein Wertpapier als „gute Lieferung“ eingestuft wird, bedeutet dies, dass es keine Beschränkungen oder Belastungen für eine Übertragung gibt und dass alles in gutem Zustand ist. Wenn ein Wertpapier nicht übertragen werden kann, handelt es sich um eine „schlechte Lieferung“, und die Probleme müssen behoben werden, bevor eine Übertragung stattfinden kann. Sobald festgestellt wird, dass ein Wertpapier im Rahmen einer vereinbarten Finanztransaktion zur Lieferung bereit ist, kann ein Käufer oder Vermittler es nicht ablehnen.
Aus Sicht der Person, die das Wertpapier verkauft, bestätigt ein Übermittlungszertifikat, dass das Wertpapier tatsächlich eingetroffen ist und vom Käufer oder dessen Vertreter akzeptiert wurde. Wenn der Käufer später die Gültigkeit der Transaktion in Frage stellt oder behauptet, dass die Sicherheit nicht geliefert wurde, kann der Verkäufer das Lieferzertifikat vorlegen, um seine Position zu belegen. Ebenso können Käufer ein Lieferzertifikat oder ein fehlendes Lieferzertifikat verwenden, um die Gültigkeit einer Transaktion nachzuweisen.
Personen, die über Wertpapierfirmen arbeiten, haben selten mit Lieferzertifikaten und anderen Dokumenten zu tun, die im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren stehen. Stattdessen werden diese Dokumente von einem Broker oder Agenten verarbeitet, wobei dem Kunden in der Regel eine geringe Gebühr für den Service in Rechnung gestellt wird. Laut Gesetz müssen Wertpapierfirmen in den meisten Regionen eine Liste ihrer Gebühren und Provisionen für verschiedene Dienstleistungen veröffentlichen, einschließlich des Betrags, der für die Abwicklung eines Lieferzertifikats erhoben wird.
Personen, die mit den Einzelheiten der Anlage nicht vertraut sind, wird dringend empfohlen, mit einem erfahrenen Makler oder Berater zusammenzuarbeiten, um sicherzustellen, dass ihre Transaktionen legal sind und ordnungsgemäß protokolliert werden. Werden Papiere nicht korrekt ausgefüllt oder ausgetauschte Wertpapiere nicht berücksichtigt, kann dies rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen, die von Geldbußen bis zur Gefängnisstrafe reichen, selbst wenn die Absicht nicht betrügerisch war. Verbraucher sollten auch darauf achten, Vertreter einzusetzen, die befugt sind, im Namen anderer Wertpapierhändler zu handeln. Die meisten Regierungen verlangen eine Genehmigung durch Regierungsbehörden.