通貨キャリー取引とは何ですか？

通貨キャリー取引は、1つの通貨をより低い金利で販売し、販売からの収益を使用して、より高い金利をもたらすと予想される別の通貨を購入する投資戦略です。 通貨を売買するこの二面的なアプローチは、本質的に、2つの通貨間の為替レートだけでなく、金利の違いにも基づいて利益を上げる試みです。 適切な状況下で行われた場合、通貨キャリー取引は非常に迅速に素晴らしい利益を生み出すことができます。

通貨の交換に加えて、通貨キャリートレードが債券の購入などの3番目のアクションを伴うことも珍しくありません。 債券は、基本通貨の売却により発生した収益から取得した通貨で同額で購入されます。 多くの場合、これは金利のリターンの量を最大化し、投資家を為替市場の変動からある程度隔離する試みです。 ただし、個々の投資家の目的によっては、方法全体のこの3番目のステップが省略される場合があります。

通貨キャリートレードで留意すべき重要な要因の1つは、投資家が2つの通貨間の為替レートがリターンを実現するのに十分な長さの安定性を維持することを望んでいることです。 この場合、投資家は信頼できるリターンを獲得する可能性が高くなりますが、おそらく実質的なリターンではありません。 ただし、購入した通貨が基本通貨と比較して下落する場合、投資家は投資の大部分を失う可能性があります。

利子率から利益を上げることを目指して通貨の交換を行うことを選択するには、関係する2つの通貨間の関係を注意深く追跡する必要があります。 多くの場合、投資家は、通貨キャリートレードを実施する前に、過去数期間にわたって両方の通貨が示したボラティリティを確認したいと思うでしょう。 同時に、投資家は、今後数期間にわたって各通貨の価値に影響を与える可能性のある現在の経済的、政治的、およびその他の要因を評価することをお勧めします。 そうしないと、通常、通貨キャリー取引アプローチから利益を得るのではなく、お金を失うことになります。