Wat betekent "adaptieve verwachtingen"?

Adaptieve verwachtingen is het economische principe van het voorspellen van toekomstige prestaties op basis van resultaten uit het verleden. Dit omvat interesse en inflatie en hun foutenmarge. Het principe houdt rekening met de fouten die in eerdere voorspellingen worden onthuld en maakt aanpassingen volgens reële resultaten. Om deze reden staat het principe ook bekend als de fouten-learninghypothese. Adaptieve verwachtingen worden gebruikt om cijfers te voorspellen die vervolgens meestal worden vervangen door werkelijke waarden als ze zich ontvouwen.

Een typische vergelijking die wordt gebruikt om adaptieve verwachtingen te berekenen, zal een gewogen gemiddelde van eerdere cijfers gebruiken. De kloof tussen wat in het verleden werd voorspeld en wat er daadwerkelijk is gebeurd, zal ook worden opgenomen. Het gebruik van deze informatie om voorspellingen voor de toekomst aan te passen, staat bekend als gedeeltelijke aanpassing. Een vergelijking kan voortdurend worden aangepast om nieuwe werkelijke cijfers op te vangen en zo de kansen te verbeteren om een ​​nauwkeurige voorspelling te maken.

Het principe van adaptieve verwachtingen kwam in populariteit inde jaren 1950. Na een paar decennia van wijdverbreid gebruik raakte het uit de gratie in de vroege jaren 1970. Dit kwam voornamelijk vanwege de beperkingen die inherent zijn aan het maken van projecties op basis van alleen eerdere prestaties en exclusief huidige trends. Hoewel het verleden in veel aspecten een effectieve meter was, kon het de ontwikkeling van onvoorziene trends en gebeurtenissen in de huidige tijd niet verklaren die het economische klimaat veranderden.

Een nieuw principe dat bekend staat als rationele verwachtingen werd populair naarmate adaptieve verwachtingen uit de mode vielen. Econoom John Muth was een van de primaire cijfers die betrokken waren bij het creëren van deze theorie in de vroege jaren zestig. Het is gebaseerd op de overtuiging dat als alle beschikbare informatie, inclusief eerdere en huidige trends, correct wordt gebruikt, de enige factor die de cijfers dramatisch onnauwkeurig kan maken, een onverwachte gebeurtenis of trend is.

Rationele verwachtingen zijn enkeleWat vergelijkbaar met adaptieve verwachtingen in die zin dat ze vooral afhankelijk zijn van wat mensen verwachten. Het primaire verschil is dat het niet alleen rekening houdt met het verwachte gedrag van mensen op basis van gebeurtenissen uit het verleden, maar ook op wat zich in het heden lijkt te ontvouwen. Rationele verwachtingen gaan ervan uit dat mensen over het algemeen geen fouten zullen maken in hun voorspellingen, terwijl adaptieve verwachtingen zijn gericht op de manier waarop fouten een voorspelling beïnvloeden.

Yale Economist Irving Fischer creëerde het principe van adaptieve verwachtingen. Hij stierf in 1947, voordat zijn theorie in het wijd gebruik raakte. Fischer heeft op verschillende andere manieren bijgedragen aan het economische veld, waaronder zijn invloedrijke schulddeflatietheorie, de Phillips Curve en de vele boeken die hij schreef over de investeringstheorie en kapitaal.