Wat zijn derivaten in vreemde valuta?

Derivaten in vreemde valuta zijn financiële contracten afgeleid van de contante koers van valuta. De contante prijs van een valuta is een relatieve waarde afgeleid van de prijsverhouding met andere valuta's. Futures en optiecontracten op een onderliggende valuta zijn derivaten in vreemde valuta. Exchange Traded Funds (ETF's) op valutaparen worden ook beschouwd als derivaten in vreemde valuta.

De futures-markt biedt contracten op specifieke valutaparen. Futures-contracten hebben een in het contract gespecificeerde vervaldatum. De prijs van een valutafuturescontract kan verschillen van de contante prijs van het valutapaar. Het futures-contract moet rekening houden met de relatieve rente van de valutaparen en het contract dienovereenkomstig aanpassen.

Opties op valutafutures zijn een vorm van derivaten in vreemde valuta. Een optie is een contract geschreven op de prestaties van een onderliggende waarde. In dit geval is het actief het futures-contract, dat ook een derivaat is. Zowel het futurescontract als het optiecontract hebben onafhankelijke vervaldata. De belegger moet een goed begrip hebben van de werking van deze contracten voordat hij deze derivaten in vreemde valuta verhandelt.

Over-the-counter (OTC) -opties zijn in veel landen beschikbaar voor valutaparen. Exotische opties kunnen worden verhandeld op de OTC-markt. Exotische opties zijn niet-gestandaardiseerde opties met speciale functies. Stakingsprijzen en vervaldata kunnen worden aangepast aan de behoeften van de belegger.

Op de beurs verhandelde binaire opties zijn het meest eenvoudige en duidelijke type derivaat in vreemde valuta. Dit type investering vereist dat de handelaar een optiecontract selecteert met een vaste kostprijs, uitoefenprijs, vervaldatum en uitbetaling. Nadat het contract is geselecteerd, kan het valutapaar eindigen bij het verlopen van het geld en krijgt de handelaar een premie. Als het paar niet in het geld eindigt, krijgt de handelaar niets en verliest hij de betaalde premie. Een paar variaties van deze "alles of niets" -benadering zijn beschikbaar via verschillende makelaars.

Handelaren die een effectenrekening hebben, kunnen derivaten in vreemde valuta verhandelen op hun aandelenrekening. Valuta ETF's zijn beschikbaar op veel valutaparen. Deze derivaten zijn over het algemeen geprijsd tegen de wisselkoers vermenigvuldigd met 100. Ze worden gekocht en verkocht als aandelen. Opties zijn ook beschikbaar op veel ETF's in valuta.

Op de beurs verhandelde futures-opties en ETF-opties staan ​​bekend als gewone vanille-opties. Puts en calls worden gekocht en verkocht tegen bepaalde uitoefenprijzen en vervaldata. De term "gewone vanille" verwijst naar de opties die worden gestandaardiseerd zonder exotische kenmerken.