Hvad er derivater i fremmed valuta?

Derivater i fremmed valuta er finansielle kontrakter, der stammer fra spotprisen på valutaer. Spotprisen for en valuta er en relativ værdi afledt af prisforholdet til andre valutaer. Futures og optionskontrakter på en underliggende valuta er derivater i fremmed valuta. Valutahandlede midler (ETF'er) på valutapar betragtes også som derivater i fremmed valuta.

Futuresmarkedet tilbyder kontrakter på specifikke valutapar. Futures-kontrakter har en udløbsdato, der er specificeret i kontrakten. Prisen på en valutaterminsaftale kan afvige fra spotprisen på valutaparet. Futurekontrakten skal overveje valutaparens relative interesse og justere kontrakten i overensstemmelse hermed.

Valgmuligheder på valutaterminer er en form for derivater i fremmed valuta. En option er en kontrakt skrevet om resultatet af et underliggende aktiv. I dette tilfælde er aktivet futureskontrakten, som også er et derivat. Både futures-kontrakten og optionskontrakten har uafhængige udløbsdatoer. Investoren skal have en omfattende forståelse af, hvordan disse kontrakter fungerer, før de handler med derivater i fremmed valuta.

OTC-optioner er tilgængelige på valutapar i mange lande. Eksotiske optioner kan handles på OTC-markedet. Eksotiske indstillinger er ikke-standardiserede indstillinger med specielle funktioner. Strejkepriser og udløbsdatoer kan ændres, så de passer til investorens behov.

Børshandlede binære optioner er den mest enkle og ligetil type af fremmed valutaderivat. Denne type investering kræver, at den erhvervsdrivende vælger en optionskontrakt med en fast omkostning, strejkepris, udløb og udbetaling. Når kontrakten er valgt, afsluttes valutaparet muligvis i pengene ved udløbet, og den erhvervsdrivende får en præmie. Hvis parret ikke afsluttes med pengene, får den erhvervsdrivende intet betalt og mister den betalte præmie. Et par varianter af denne "alt eller intet" tilgang er tilgængelige gennem forskellige mæglere.

Handlere, der har aktiemarkedskonti, kan handle derivater i fremmed valuta på deres aktiekonto. Valuta-ETF'er er tilgængelige på mange valutapar. Disse derivater er generelt prissat til valutakurs ganget med 100. De købes og sælges som lagre. Valgmuligheder er også tilgængelige på mange valutakursfonde.

Valutahandlede futuresoptioner og ETF-optioner er kendt som almindelige vaniljeoptioner. Opkald og opkald købes og sælges til bestemte strejkepriser og udløbsdatoer. Udtrykket "almindelig vanilje" henviser til, at indstillingerne standardiseres uden eksotiske funktioner.