Quali sono i derivati in valuta estera?
I derivati in valuta estera sono contratti finanziari derivati dal prezzo spot delle valute. Il prezzo spot di una valuta è un valore relativo derivato dalla relazione di prezzo con altre valute. I contratti futures e opzioni su una valuta sottostante sono derivati in valuta estera. I fondi negoziati in borsa (ETF) su coppie di valute sono anche considerati derivati in valuta estera.
Il mercato dei futures offre contratti su specifiche coppie valutarie. I contratti future hanno una data di scadenza specificata nel contratto. Il prezzo di un contratto futures su valuta potrebbe differire dal prezzo spot della coppia di valute. Il contratto a termine deve considerare l'interesse relativo delle coppie di valute e adeguare il contratto di conseguenza.
Le opzioni su future su valute sono una forma di derivati in valuta estera. Un'opzione è un contratto scritto sulla performance di un'attività sottostante. In questo caso, l'attività è il contratto futures, che è anche un derivato. Sia il contratto futures che il contratto opzioni hanno date di scadenza indipendenti. L'investitore dovrebbe avere una comprensione completa di come funzionano questi contratti prima di negoziare questi derivati in valuta estera.
Le opzioni over-the-counter (OTC) sono disponibili su coppie di valute in molti paesi. Le opzioni esotiche possono essere scambiate nel mercato OTC. Le opzioni esotiche sono opzioni non standardizzate con funzionalità speciali. I prezzi di esercizio e le date di scadenza possono essere modificati in base alle esigenze dell'investitore.
Le opzioni binarie scambiate in borsa sono il tipo più semplice e diretto di derivato in valuta estera. Questo tipo di investimento richiede al trader di selezionare un contratto di opzioni con un costo fisso, un prezzo di esercizio, una scadenza e un payoff. Dopo aver selezionato il contratto, la coppia di valute potrebbe finire in denaro alla scadenza e al trader verrà pagato un premio. Se la coppia non finisce in denaro, il trader non verrà pagato nulla e perderà il premio pagato. Alcune varianti di questo approccio "tutto o niente" sono disponibili attraverso diversi broker.
I trader che dispongono di conti di borsa possono negoziare derivati in valuta estera all'interno del proprio conto azionario. Gli ETF valutari sono disponibili su molte coppie di valute. Questi derivati sono generalmente valutati al tasso di cambio moltiplicato per 100. Sono acquistati e venduti come titoli. Sono disponibili anche opzioni su molti ETF su valute.
Le opzioni su futures negoziati in borsa e le opzioni ETF sono note come semplici opzioni vanilla. Mette e chiama vengono acquistati e venduti a determinati prezzi di esercizio e date di scadenza. Il termine "semplice vaniglia" si riferisce alle opzioni standardizzate senza caratteristiche esotiche.