Wat zijn beleggingsactiva?
Beleggingsactiva op de financiële markten zijn effecten die zijn ontworpen om winst te genereren. Ze zijn gegroepeerd in categorieën die activaklassen worden genoemd en kunnen worden onderverdeeld in aandelen, obligaties, grondstoffen en valuta's. Elke activaklasse heeft de neiging om anders te reageren op een soortgelijk stuk economisch nieuws en daarom, door meerdere beleggingsactiva te combineren in één portefeuille, een combinatie van aangehouden beleggingen, vermindert een belegger de risicoblootstelling. Behalve dat ze worden gegroepeerd op brede financiële componenten, kunnen beleggingsactiva worden gecategoriseerd op basis van gedetailleerde kenmerken, waaronder aandelen die worden verhandeld in een vergelijkbare sector zoals energie.
Er zijn verschillende soorten beleggingscategorieën, maar deze worden allemaal gebruikt om een beleggingsportefeuille te verbeteren. Aandelen die op de financiële markten worden verhandeld, vallen onder de aandelengroep, terwijl obligaties worden gecategoriseerd als vastrentende beleggingen. Onroerend goed is een type van harde activa omdat het een tastbaar item is, hoewel sommige eigenschappen als een waarde worden verhandeld in een index die bekend staat als een Real Estate Investment Trust op de aandelenmarkt. Grondstoffen vormen een overkoepelende activaklasse waaronder verschillende beleggingsactiva worden verhandeld, waaronder olie, gas en landbouwproducten.
Door in een portefeuille niet-gecorreleerde activaklassen te combineren, diversifieert een belegger zijn blootstelling aan de markten. Niet-gecorreleerde activa worden niet synchroon met elkaar verhandeld. Als aandelen bijvoorbeeld sterk dalen, volgen grondstoffen niet noodzakelijkerwijs, waardoor de portefeuille mogelijk grotere verliezen kan voorkomen. Verschillende activaklassen reageren meestal verschillend op hetzelfde nieuws of economische ontwikkeling, en door te diversifiëren over meerdere activaklassen, beperkt een belegger het risico.
Naast onroerend goed kunnen harde activa ook andere tastbare producten omvatten. Dit kan de inventaris en machines van een productiebedrijf zijn, of de olie- en gasreserves van een energiebedrijf. Deze investeringen staan vermeld op de balans van een bedrijf, wat het mogelijk maakt om de investeringsactiva van een bedrijf te vergelijken met zijn verplichtingen.
Verontruste activa vertegenwoordigen een andere vorm van beleggingsactiva. Deze investeringen worden gecreëerd door een aantal scenario's. Ze kunnen worden gevormd door land uit een afscherming van een privéwoning, inventaris van failliete bedrijven of zelfs aandelen en obligaties die zijn uitgegeven door een bedrijf dat gedwongen is faillissement te beschermen. Aangezien de houder of verkoper van noodlijdende activa zich vaak in een slechte financiële situatie bevindt, kunnen de activa doorgaans tegen een spotprijs door de belegger worden gekocht.
Tijdens een economische neergang komen noodlijdende activa vaker voor omdat bedrijven meer kans hebben op financiële problemen. Deze kansen kunnen voor een individuele belegger moeilijk te identificeren zijn en zijn riskant omdat er geen garantie is dat de activawaarden zullen terugkaatsen. Beleggers kunnen zich wenden tot een professional, zoals een beheerder van beleggingsfondsen, die gespecialiseerd is in het toevoegen van noodlijdende activa aan een portefeuille voor diversificatie.