Co jsou investiční aktiva?

Investiční aktiva na finančních trzích jsou cenné papíry určené k dosažení zisku. Jsou seskupeny do kategorií známých jako třídy aktiv a mohou být rozděleny do akcií, dluhopisů, komodit a měn. Každá třída aktiv má sklon reagovat odlišně na podobné ekonomické zprávy, a proto kombinací několika investičních aktiv do jednoho portfolia, kombinace držených investic, investor snižuje rizikovou expozici. Kromě toho, že investiční aktiva jsou seskupena podle širokých finančních složek, lze kategorizovat na základě podrobných charakteristik, včetně akcií, které obchodují v podobném odvětví, jako je energetika.

Existují různé typy kategorií investičních aktiv, ale všechny se používají k posílení investičního portfolia. Akcie, které obchodují na finančních trzích, patří do skupiny akcií, zatímco dluhopisy jsou klasifikovány jako investice s pevným výnosem. Nemovitost je druhem tvrdého aktiva, protože se jedná o hmotnou položku, ačkoli některé nemovitosti obchodují jako hodnota v indexu známém jako Trust investic do nemovitostí na akciovém trhu. Komodity představují zastřešující třídu aktiv, pod kterou obchodují různá investiční aktiva, včetně ropy, plynu a zemědělských produktů.

Kombinováním tříd aktiv, které nejsou ve vzájemném vztahu v portfoliu, investor diverzifikuje svou expozici na trzích. Nekorelovaná aktiva nemají tendenci obchodovat spolu navzájem. Například, pokud akcie prudce poklesnou, komodity nemusí nutně následovat, což by mohlo zabránit portfoliu před prudšími ztrátami. Různé třídy aktiv mají tendenci reagovat odlišně na stejnou zprávu nebo ekonomický vývoj a diverzifikací napříč více třídami aktiv snižuje riziko.

Kromě nemovitostí mohou hardwarová aktiva zahrnovat i jiné hmotné produkty. To může zahrnovat zásoby a stroje výrobní společnosti nebo zásoby ropy a plynu energetické společnosti. Tyto investice jsou uvedeny v rozvaze společnosti, což umožňuje porovnat investiční aktiva společnosti s jejími závazky.

Zoufalá aktiva představují další formu investičních aktiv. Tyto investice jsou vytvářeny řadou scénářů. Mohou být tvořeny pozemkem z uzavření trhu v soukromém rezidenci, inventářem od zkrachovalých společností nebo dokonce akcií a dluhopisů, které byly vydány společností, která byla přinucena k ochraně před bankrotem. Vzhledem k tomu, že držitel nebo prodejce ohrožených aktiv je často v kruté finanční situaci, může jej investor obvykle koupit za výhodnou cenu.

Během hospodářského poklesu převládají ohrožená aktiva, protože společnosti s větší pravděpodobností přijdou do finančních potíží. Tyto příležitosti mohou být pro jednotlivého investora obtížné identifikovat a jsou riskantní, protože neexistuje žádná záruka, že hodnoty aktiv se znovu zvětšují. Investoři se možná budou chtít obrátit na profesionála, například na manažera podílových fondů, který se specializuje na přidávání ohrožených aktiv do portfolia za účelem diverzifikace.