Wat zijn winstgevendheidsratio's?
winstgevendheidratio's zijn waarden die worden gebruikt om de kans te rangschikken dat een investering een winstgevende onderneming voor een belegger zal zijn. Deze ratio's worden bepaald met behulp van een berekening die het gevraagde kapitaal vergelijkt voor een investering met de huidige waarde van de investering. Voor aandeelhouders zijn winstgevendheidratio's schattingen van de kans dat een bedrijf in de toekomst winst zal maken. De winstgevendheidratio wordt gebruikt om te voorspellen of een aandeelhouder winst kan verwachten op een aandeleninvestering.
Slechts één methode die wordt gebruikt in een systeem dat is ontworpen om beleggers te helpen goede kansen te kiezen, worden winstgevendheidsratio's gebruikt om potentiële beleggingen te rangschikken binnen een winstgevendheidsindex (PI), die een beoordelingssysteem is die beleggingen is door hun anticipeerde vermogen om een winst te maken. De formule die wordt gebruikt om PI te bepalen kan variëren, maar de berekening is gebaseerd op een vergelijking waarin de contante waarde (PV) van een beleggingsmogelijkheid wordt gedeeld door de vereiste investering. Meestal beschouwen beleggersEen verhouding van minder dan één om een slecht investeringsperspectief te zijn. Financiële professionals gebruiken winstgevendheidsratio's binnen PI -lijsten als een middel om toekomstige inkomstenstromen te voorspellen als onderdeel van een methode genaamd Discounted Cash Flow (DCF), een systeem dat wordt gebruikt om te bepalen of een investering een verstandig financieel idee is.
Wanneer beleggers DCF gebruiken om het potentieel van een investering te bepalen, kijken ze naar de winstgevendheidsratio's in de PI, maar ze beschouwen ook andere kasstroomvoorspellingen voor de investering om een algemene bepaling te geven of het een algemene gunstige plek is om geld te investeren. De instroom van contanten speelt een grote rol bij het berekenen van het potentiële rendement op een investering. Een combinatie van de activiteiten, verkoop, contant geld bij de hand en beleggingsrendementen gehouden en ontvangen door een bedrijf, contante instroom is in feite al het geld dat binnenkomt. Bedrijven en investeringsorganisaties gebruiken DCF als deel Of Het planningsproces dat bepaalt waar ze het kapitaal van de organisatie zullen uitgeven.
De huidige waarde (PV) is een meting van de huidige waarde van een investering, die wordt gebruikt om de tijdwaarde van geld te bepalen, of wat het geld waarschijnlijk op een ander tijdstip waard zou zijn. Wanneer een beleggingsregeling een toekomstige uitbetaling inhoudt, schat de PV wat een investering in het heden waard zou zijn met behulp van de toegewezen rentetarieven voor de periode van de investering. In wezen vertelt de PV de belegger wat ze vandaag op een rentedragende rekening zouden moeten plaatsen om dezelfde uitbetaling te ontvangen als de voorgestelde investering. Als een zakenpersoon die kapitaal zoeken meer beleggingsgeld wil dan een belegger zou kunnen doen door het geld in een rentedragende beleggingsmogelijkheid te brengen, wordt de zakelijke kansen niet naar verwachting een waardevolle onderneming.