Que sont les ratios de rentabilité?
Les ratios de rentabilité sont des valeurs utilisées pour classer la probabilité qu'un investissement soit une entreprise rentable pour un investisseur. Ces ratios sont déterminés à l'aide d'un calcul qui compare le capital requis pour un investissement à la valeur actuelle de l'investissement. Pour les actionnaires, les ratios de rentabilité sont des estimations de la probabilité qu'une entreprise réalise des bénéfices dans le futur. Le ratio de rentabilité est utilisé pour prédire si un actionnaire peut s’attendre à réaliser des bénéfices sur un investissement en actions.
Une seule méthode utilisée dans un système conçu pour aider les investisseurs à choisir les bonnes opportunités: les ratios de rentabilité sont utilisés pour classer les investissements potentiels dans un indice de rentabilité (IP), qui est un système de notation hiérarchisant les investissements en fonction de leur capacité anticipée à générer des bénéfices. La formule utilisée pour déterminer l'IP peut varier, mais le calcul repose sur une équation dans laquelle la valeur actuelle (VA) d'une opportunité d'investissement est divisée par l'investissement requis. Habituellement, les investisseurs considèrent un ratio inférieur à un comme une perspective d'investissement médiocre. Les professionnels de la finance utilisent les ratios de rentabilité dans les listes d'IP pour prévoir les flux de revenus futurs dans le cadre d'une méthode appelée flux de trésorerie actualisé (DCF), système utilisé pour déterminer si un investissement est une idée financière judicieuse.
Lorsque les investisseurs utilisent DCF pour déterminer le potentiel d’un investissement, ils examinent les ratios de rentabilité dans l’IP, mais ils tiennent également compte d’autres prévisions de flux de trésorerie permettant à l’investissement de déterminer globalement s’il s’agit d’un lieu globalement avantageux pour investir de l’argent. Les rentrées de fonds jouent un rôle important dans le calcul du rendement potentiel d’un investissement. Une combinaison des opérations, des ventes, des liquidités disponibles et des rendements des investissements détenus et reçus par une société, les entrées de fonds totalisent essentiellement tout l'argent qui entre. Les entreprises et les organisations d'investissement utilisent DCF dans le cadre du processus de planification qui détermine où ils dépenseront le capital détenu par l'organisation.
La valeur actuelle (PV) est une mesure de la valeur actuelle d'un investissement, utilisée pour déterminer la valeur temps de l'argent, ou sa valeur probable à un autre moment. Lorsqu'un arrangement d'investissement implique un paiement futur, le PV estime la valeur d'un investissement dans le présent en utilisant les taux d'intérêt attribués pour la période de l'investissement. Le PV indique essentiellement à l'investisseur ce qu'il devrait mettre aujourd'hui dans un compte portant intérêt pour recevoir le même paiement que l'investissement proposé. Si un homme d’affaires à la recherche de capital veut plus d’investissement que ce qu’un investisseur pourrait gagner en le convertissant en une opportunité d’investissement portant intérêt, l’opportunité d’affaires ne devrait pas être rentable.