Hvad er rentabilitetsforhold?
Rentabilitetsforhold er værdier, der bruges til at rangere sandsynligheden for, at en investering vil være en rentabel venture for en investor. Disse forhold beregnes ved hjælp af en beregning, der sammenligner den ønskede kapital til en investering med den aktuelle værdi af investeringen. For aktionærer er rentabilitetsforhold skøn over sandsynligheden for, at et selskab kommer med fortjeneste i fremtiden. Rentabilitetsgraden bruges til at forudsige, om en aktionær kan forvente at se overskud på en aktieinvestering.
Bare en metode, der bruges i et system designet til at hjælpe investorer med at vælge gode muligheder, rentabilitetsforhold bruges til at rangere potentielle investeringer inden for et rentabilitetsindeks (PI), som er et klassificeringssystem, der rangerer investeringer efter deres forventede evne til at give et overskud. Formlen, der bruges til at bestemme PI, kan variere, men beregningen er baseret på en ligning, hvor den nuværende værdi (PV) af en investeringsmulighed divideres med den nødvendige investering. Normalt betragter investorer et forhold på mindre end et for at være et dårligt investeringsudsigt. Finansieringsfolk bruger rentabilitetsforhold inden for PI-lister som et middel til at forudsige fremtidige indtægtsstrømme som en del af en metode kaldet diskonteret pengestrøm (DCF), et system, der bruges til at bestemme, om en investering er en fornuftig økonomisk idé.
Når investorer bruger DCF til at bestemme potentialet for en investering, ser de på rentabilitetsforholdene i PI, men de overvejer også andre pengestrømsforudsigelser for investeringen for at foretage en samlet afgørelse af, om det er et samlet fordelagtigt sted at investere penge. Kontanttilstrømning spiller en stor rolle i beregningen af det potentielle afkast på en investering. En kombination af operationer, salg, kontanter ved hånden og investeringsafkast, der er indeholdt og modtaget af et selskab, afhænger stort set alle de penge, der kommer ind. Virksomheder og investeringsorganisationer bruger DCF som en del af planlægningsprocessen, der bestemmer hvor de vil bruge den kapital, som organisationen besidder.
Nuværende værdi (PV) er en måling af den aktuelle værdi af en investering, der bruges til at bestemme tidsværdien af penge, eller hvad pengene sandsynligvis ville være værd på et andet tidspunkt. Når en investeringsordning indebærer en fremtidig udbetaling, estimerer PV, hvad en investering ville være værd i nuet ved hjælp af de tildelte rentesatser for investeringsperioden. I det væsentlige fortæller PV investoren, hvad de ville have at lægge på en rentebærende konto i dag for at modtage den samme udbetaling som den foreslåede investering. Hvis en forretningsmand, der søger kapital, ønsker flere investeringspenge, end en investor kunne tjene ved at placere pengene i en rentebærende investeringsmulighed, forventes forretningsmuligheden ikke at være en værdifuld venture.