Vad är lönsamhetsförhållanden?

Lönsamhetsförhållanden är värden som används för att rangordna sannolikheten för att en investering kommer att vara ett lönsamt företag för en investerare. Dessa förhållanden bestäms med hjälp av en beräkning som jämför det begärda kapitalet för en investering med det aktuella värdet på investeringen. För aktieägare är lönsamhetsgraden uppskattningar av sannolikheten för att ett företag kommer att göra vinst i framtiden. Lönsamhetsgraden används för att förutsäga om en aktieägare kan förvänta sig att se vinst på en aktieinvestering.

Bara en metod som används i ett system utformat för att hjälpa investerare att välja goda möjligheter, lönsamhetsgraden används för att rangordna potentiella investeringar inom ett lönsamhetsindex (PI), vilket är ett betygssystem som rankar investeringar efter deras förväntade förmåga att ge en vinst. Formeln som används för att bestämma PI kan variera, men beräkningen baseras på en ekvation där nuvärdet (PV) för en investeringsmöjlighet divideras med den investering som krävs. Vanligtvis anser investerare att ett förhållande på mindre än en är en dålig investeringsutsikt. Finanspersonal använder lönsamhetsförhållanden inom PI-listor som ett sätt att förutsäga framtida inkomstströmmar som en del av en metod som kallas diskonterat kassaflöde (DCF), ett system som används för att avgöra om en investering är en förnuftig finansiell idé.

När investerare använder DCF för att bestämma potentialen för en investering tittar de på lönsamhetsgraden i PI, men de överväger också andra kassaflödesförutsägelser för investeringen för att göra en övergripande bestämning av om det är en övergripande fördelaktig plats att investera pengar. Kassaflödet spelar en stor roll i beräkningen av en investerings potentiella avkastning. En kombination av verksamhet, försäljning, kontanter till hands och investeringsavkastning som innehas och erhålls av ett företag, kontantinflöde räknar i princip upp alla pengar som kommer in. Företag och investeringsorganisationer använder DCF som en del av planeringsprocessen som avgör där de kommer att spendera det kapital som innehas av organisationen.

Nuvärdet (PV) är en mätning av det aktuella värdet på en investering, som används för att bestämma tidsvärdet på pengar, eller vad pengarna sannolikt skulle vara värda vid en annan tidpunkt. När ett investeringsarrangemang innebär en framtida utbetalning, uppskattar PV vad en investering skulle vara värt i nuet med hjälp av de tilldelade räntorna för investeringsperioden. I huvudsak berättar PV investeraren vad de skulle behöva sätta på ett räntebärande konto idag för att få samma utbetalning som den föreslagna investeringen. Om en företagare som söker kapital vill ha mer investeringspengar än vad en investerare kan göra genom att lägga pengarna i en räntebärande investeringsmöjlighet beräknas inte affärsmöjligheten vara ett värdefullt företag.