Was sind Rentabilitätskennzahlen?
Rentabilitätskennzahlen sind Werte, anhand derer die Wahrscheinlichkeit bewertet wird, dass eine Investition für einen Investor ein rentables Unterfangen darstellt. Diese Verhältnisse werden unter Verwendung einer Berechnung ermittelt, die das für eine Investition angeforderte Kapital mit dem aktuellen Wert der Investition vergleicht. Für die Aktionäre sind Rentabilitätskennzahlen Schätzungen der Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen in Zukunft Gewinne erzielt. Die Rentabilitätsquote wird verwendet, um vorherzusagen, ob ein Aktionär mit Gewinnen aus einer Aktieninvestition rechnen kann.
Nur eine Methode, die in einem System verwendet wird, um Investoren bei der Auswahl guter Gelegenheiten zu helfen. Mit Rentabilitätskennzahlen werden potenzielle Investitionen in einen Rentabilitätsindex (PI) eingestuft. Hierbei handelt es sich um ein Bewertungssystem, das Investitionen nach ihrer voraussichtlichen Ertragsfähigkeit einstuft. Die zur Bestimmung des PI verwendete Formel kann variieren, die Berechnung basiert jedoch auf einer Gleichung, in der der Barwert (PV) einer Investitionsmöglichkeit durch die erforderliche Investition dividiert wird. In der Regel halten Anleger eine Quote von weniger als eins für eine schlechte Investitionsperspektive. Finanzfachleute verwenden Rentabilitätskennzahlen innerhalb von PI-Listen als Mittel zur Vorhersage zukünftiger Einnahmequellen im Rahmen einer als Discounted Cash Flow (DCF) bezeichneten Methode, mit der ermittelt wird, ob eine Investition eine sinnvolle Finanzidee ist.
Wenn Anleger DCF verwenden, um das Potenzial einer Investition zu bestimmen, betrachten sie die Rentabilitätskennzahlen im PI, berücksichtigen aber auch andere Cashflow-Vorhersagen für die Investition, um insgesamt zu bestimmen, ob es sich um einen insgesamt vorteilhaften Ort für die Geldanlage handelt. Der Mittelzufluss spielt eine große Rolle bei der Berechnung der potenziellen Rendite einer Investition. Durch die Kombination der von einem Unternehmen gehaltenen und erhaltenen Vorgänge, Verkäufe, Kassenbestände und Kapitalrenditen wird im Grunde genommen das gesamte eingehende Geld eingesammelt. Unternehmen und Kapitalanlagegesellschaften verwenden DCF als Teil des Planungsprozesses, der bestimmt wo sie das von der Organisation gehaltene Kapital ausgeben.
Der Barwert (Present Value, PV) ist ein Maß für den aktuellen Wert einer Investition, anhand dessen der zeitliche Wert des Geldes oder der Wert des Geldes zu einem anderen Zeitpunkt bestimmt wird. Wenn eine Investitionsvereinbarung eine zukünftige Auszahlung beinhaltet, schätzt der PV, was eine Investition in der Gegenwart wert sein würde, wobei die zugewiesenen Zinssätze für den Zeitraum der Investition verwendet werden. Im Wesentlichen teilt der PV dem Anleger mit, was er heute auf ein zinstragendes Konto einzahlen müsste, um die gleiche Auszahlung wie die vorgeschlagene Investition zu erhalten. Wenn ein Unternehmer, der Kapital sucht, mehr Investmentgeld wünscht, als ein Investor durch das Einbringen des Geldes in eine zinstragende Investitionsmöglichkeit verdienen könnte, ist die Geschäftsmöglichkeit kein lohnendes Unterfangen.