Wat zijn de verschillende manieren om internationale handel te financieren?
Internationale handel is een sleutelfactor in de welvaart van economieën wereldwijd. Gemeenschappelijke financieringsmethoden die helpen de handel tussen kopers en verkopers over internationale grenzen te vergemakkelijken, zijn onder meer werkkapitaalfinanciering, vooruitbetaling en open rekeningen. Elk van deze methoden maakt gebruik van verschillende handelsfinancieringsproducten die beschikbaar zijn voor exporteurs om de cashflow te vergroten en het risico te verminderen dat gepaard gaat met het verzenden van producten naar het buitenland.
Exporteurs gebruiken verschillende methoden om internationale handel te financieren, afhankelijk van de beschikbare middelen en het transactierisico dat zij kunnen absorberen. De mogelijkheid om toegang te krijgen tot internationale markten is een belangrijke strategische kans voor fabrikanten en verkopers omdat het de klantenbasis van een bedrijf exponentieel uitbreidt. Internationale handel is echter veel gecompliceerder dan het doen van binnenlandse verkopen en komt met interne en externe stressfactoren die vaak bepalen of een bedrijf effectief kan opereren in de mondiale arena.
De methode die een exporteur gebruikt voor de financiering van internationale handel hangt af van deze stressfactor. Een bedrijf kan alleen goederen exporteren als het zich kan veroorloven ze te produceren en op een later tijdstip op betaling te wachten, wanneer de goederen worden geleverd of verkocht aan het einde van de importeur. Ook kan een bedrijf alleen het exportbedrijf betreden als het een manier vindt om het externe risico van niet-betaling op te vangen of te omzeilen. De exporteur kan krediet verlenen aan de importeur in de hoop dat de betaling zal worden uitgevoerd bij aflevering zoals overeengekomen, of kan betaling vooraf verlangen, waardoor het risico voor de importeur wordt verlegd. Helaas is een exporteur die van importeurs vereist dat hij vooraf betaalt, op de internationale markt mogelijk niet zo concurrerend als een exporteur die op betaling kan wachten.
Om de interne stress van het financieren van internationale handel op het niveau van productie en cashflow aan te pakken, kan een exporteur verschillende soorten werkkapitaalfinanciering gebruiken. Deze financieringsmethode maakt gebruik van leningen en garanties van overheidsprogramma's ter ondersteuning van de export, gespecialiseerde programma's van internationale handelsverenigingen en exportkredietverzekeringen die worden aangeboden door ongevallenbedrijven. Financiering van werkkapitaal heeft gevolgen voor de exporteur in de fase voorafgaand aan de verzending en maakt het hem mogelijk om als drempel aan de internationale markt deel te nemen door de cashflow te stabiliseren en de prestaties van de importeur te verzekeren.
De contante vooruitbetalingsmethode om de internationale handel te financieren, vereist dat de importeur zijn bestellingen vooraf betaalt. Het verwijdert het transactierisico van de exporteur maar maakt het ook moeilijker voor hem om op de markt te concurreren. Elektronische betaalmethoden, zoals het gebruik van creditcards en bankoverschrijvingen voor betaling, zijn de kenmerken van deze methode.
Het gebruik van open-accounttermen is de methode om internationale handel te financieren waarbij banken en financiële dienstverleners het meest betrokken zijn. De financieringsopties volgens deze methode hebben vooral invloed op de fase na verzending van de transactie. Letters of credit, een schuldreductiemethode genaamd forfaiting, factoring en documentaire incasso's vallen onder deze methode.