Wat zijn de verschillende methoden voor belastingfinanciering?
Tax equity-financiering is een manier om financiële middelen aan een project of bedrijf bij te dragen en tegelijkertijd bepaalde belastingvoordelen te ontvangen. Sommige van de methoden omvatten activabijdrage, allocatie, flipping en herallocatie. De praktijk van belastingfinanciering komt vaker voor in sommige industrieën, zoals hernieuwbare energie. Belastingvoordelen van aandelenfinanciering verminderen het bedrag van de werkelijke inkomsten en verplichtingen van een belegger, terwijl ze de bedrijfsuitbreiding stimuleren.
Wanneer een belegger besluit om een bedrijf of een van zijn kapitaalprojecten financieel te ondersteunen, kan hij bepaalde activa inbrengen tegen reële marktwaarde. Deze waarde kan hoger zijn dan de kostprijs van de activa, waardoor een belegger vaak een vermogenswinstbelasting kan uitstellen. Telkens wanneer een persoon een actief verkoopt voor een bedrag dat hoger is dan de kosten, wordt de winst beschouwd als belastbaar inkomen. Als een belegger besluit zijn activa tegen een reële marktwaarde aan een onderneming te verkopen, stelt hij zijn potentiële belastingverplichting niet uit.
Een andere manier om belastingverplichtingen uit te stellen, is het idee van corrigerende toewijzing. Een onderneming kan bijvoorbeeld nieuwe aandelen uitgeven aan bestaande aandeelhouders die alleen dividendbetalingen kunnen ontvangen als de onderneming een bepaald bedrag aan winst genereert of wanneer een bepaald tijdstip is verstreken. Hoewel beleggers nog steeds een eigendomsclaim in het bedrijf hebben, worden eventuele inkomsten uit hun financiële bijdragen uitgesteld en mogelijk toegestaan om te groeien. Bij corrigerende allocatie wordt de winst op het ingebrachte actief in de tijd opgenomen in plaats van vooraf.
Flipping is een methode voor het financieren van belastinggelden die de hoeveelheid aandelen die een belegger in een project of bedrijf heeft gedurende zijn nuttige levensduur verandert. Wanneer de flip-techniek wordt gebruikt, heeft een belegger de neiging om het grootste deel van zijn belastingvoordelen te ontvangen aan het begin van het project en zijn inkomsten aan het einde van zijn levensduur. Eén investeerder kan bijvoorbeeld in het begin meer middelen investeren en vervolgens zijn belang in het project verkopen totdat zijn percentage van eigendom tot een onbeduidend bedrag daalt. Een andere investeerder kan een kleiner bedrag bijdragen vóór de aanvang van het project en aan het eind eindigen met een hoger percentage eigendom.
Tax equity-financiering kan ook de methode van herverdeling gebruiken. Met deze techniek kan een financiële bijdrager een bedrag aan inkomsten uit zijn investering ontvangen dat aanzienlijk lager is dan zijn oorspronkelijke bijdrage. Volgens de methode voor de herverdeling van de belastinggelden creëert de belegger een tekort dat zijn belastingschuld vermindert of elimineert wanneer zijn beleggingsaandeel wordt verkocht.