Quelles sont les différentes méthodes de financement par équité fiscale?
Le financement par équité fiscale est un moyen d’apporter des ressources financières à un projet ou à une entreprise tout en bénéficiant de certains avantages fiscaux. Certaines de ces méthodes incluent l’apport, l’allocation, le retournement et la réallocation d’actifs. La pratique du financement par capitaux propres fiscaux est plus répandue dans certaines industries, telles que les énergies renouvelables. Les avantages fiscaux liés au financement par actions réduisent le montant des revenus et des passifs réels de l'investisseur, tout en encourageant l'expansion des activités.
Lorsqu'un investisseur décide de soutenir financièrement une entreprise ou l'un de ses projets d'immobilisation, il peut apporter certains actifs à la juste valeur marchande. Cette valeur peut être supérieure au coût des actifs, ce qui permet souvent à un investisseur de retarder un impôt sur les gains en capital. Chaque fois qu'une personne vend un actif pour un montant supérieur à son coût, le bénéfice est considéré comme un revenu imposable. Si un investisseur décide de vendre ses actifs à une entreprise à la juste valeur marchande, il ne retarde pas son éventuelle obligation fiscale.
L'idée d'une allocation de correction est un autre moyen de reporter l'impôt à payer. Par exemple, une entreprise peut émettre de nouvelles actions à des actionnaires existants qui ne peuvent recevoir de dividendes que si l’entreprise génère un certain profit ou une fois écoulé un moment donné. Même si les investisseurs détiennent toujours un droit de propriété sur la société, tout revenu provenant de leurs contributions financières est reporté et éventuellement autorisé à croître. Dans l'allocation corrective, le gain sur l'actif apporté est comptabilisé dans le temps plutôt que dès le départ.
Le retournement est une méthode de financement par capitaux propres fiscaux qui modifie le montant des capitaux propres d’un investisseur dans un projet ou une entreprise tout au long de sa vie utile. Lorsque la technique du retournement est utilisée, un investisseur a tendance à recevoir la majorité de ses avantages fiscaux au début du projet et son revenu en fin de vie. Par exemple, un investisseur peut investir plus de ressources au début, puis vendre sa participation dans le projet jusqu'à ce que son pourcentage de propriété diminue à un montant insignifiant. Un autre investisseur peut contribuer un montant moins élevé avant le début du projet et se retrouver avec un pourcentage de propriété plus élevé à la fin.
Le financement par capitaux propres fiscaux peut également utiliser la méthode de réallocation. Avec cette technique, un contributeur financier peut percevoir un revenu de son investissement nettement inférieur à sa contribution initiale. Dans le cadre de la méthode de réallocation avec financement en équité fiscale, l'investisseur crée un déficit qui réduit ou élimine son impôt à payer lorsque sa quote-part d'investissement est vendue.