Qu'est-ce que l'allocation des actifs de revenu?
La répartition des actifs des revenus implique une personne qui créait un portefeuille d'investissement qui est principalement composé d'actifs générateurs de revenus. De nombreux retraités reçoivent de petites pensions mensuelles ou pas de pensions du tout, en s'appuyant plutôt sur les revenus générés par leurs investissements. Un investisseur peut créer un portefeuille d'allocation d'actifs à revenu en achetant un certain nombre de titres individuels, mais les sociétés de fonds communs de placement et d'autres sociétés d'investissement vendent également des fonds pré-emballés qui sont presque entièrement composés de ces actifs.
Les instruments de dette tels que les obligations font partie des titres qui sont généralement détenus dans un portefeuille d'allocation d'actifs à revenu. Les détenteurs d'obligations sont les créanciers des émetteurs d'obligations; Ceux qui émettaient des obligations effectuent généralement des paiements d'intérêts mensuels, trimestriels, semi-annuels ou annuels. Un titulaire d'obligations qui possède un certain nombre d'obligations individuelles peut essayer d'acheter des obligations émises à une variété de dates différentes pour s'assurer que certains paiements de revenus sont reçus chaque mois. Sociétés de fonds communs de placement que jeLes obligations à disperser généralement les paiements annuels totaux pour financer les actionnaires sous la forme de versements de dividendes mensuels à peu près égaux.
Les antécédents de crédit des entités qui émettent des obligations sont examinés par les agences de notation des obligations. Une entité ayant une bonne histoire de remboursement de la dette et des niveaux de revenus élevés peut généralement emprunter de l'argent à moindre coût qu'un émetteur d'obligations avec une histoire de défaut sur les dettes. Les émetteurs d'obligations à haut risque doivent payer des rendements plus élevés sur les obligations que les émetteurs à faible risque. De nombreux types d'obligations émises par le gouvernement sont soutenues par l'argent des contribuables et les obligations d'État sont normalement considérées comme des investissements à risque plus faible que les obligations d'entreprise. Les obligations indésirables sont des investissements à haut risque qui paient des rendements supérieurs à la moyenne et seuls les modèles d'attribution des actifs de revenu très agressif contiennent ces obligations.
Mis à part les obligations, les modèles d'allocation d'actifs contiennent également des titres adossés à des créances hypothécaires, qui sont des instruments de detteEd à des hypothèques résidentielles et commerciales. Les fonds d'investissement achètent des milliers de prêts hypothécaires et les paiements d'intérêts effectués par les emprunteurs sont versés au fonds. Les obligations sont ensuite vendues à des investisseurs et ces obligations sont soutenues par le fonds lui-même, ce qui signifie que les obligataires ont une propriété partielle des dettes contenues dans le fonds. Étant donné que les emprunteurs hypothécaires effectuent des paiements mensuels, ces titres sont populaires auprès des investisseurs qui souhaitent recevoir des paiements de revenus réguliers.
Les investisseurs ayant des besoins à revenu modéré peuvent investir dans des portefeuilles conservateurs d'allocation d'actifs à revenu conservateur qui contiennent principalement des obligations d'État à faible rendement. Les personnes ayant des besoins de revenus plus élevés doivent souvent investir dans des fonds plus risqués qui contiennent des obligations à haut risque. Les obligations peuvent perdre toute valeur si l'entité qui émet l'obligation fait faillite afin que les personnes qui recherchent les plus grands niveaux de rendement doivent également faire face au plus grand niveau de risque principal.