Vad är inkomsttilldelningen?

Inkomsttilldelningsfördelning innebär att en individ skapar en investeringsportfölj som huvudsakligen består av inkomstgenererande tillgångar. Många pensionärer får små månatliga pensioner eller inga pensioner alls, istället förlitar sig kraftigt på de inkomster som deras investeringsholdningar genererar. En investerare kan skapa en inkomsttilldelningsportfölj genom att köpa ett antal enskilda värdepapper men fondföretag och andra värdepappersföretag säljer också förpackade fonder som nästan helt består av sådana tillgångar.

Skuldinstrument som obligationer är bland de värdepapper som vanligtvis hålls inom en inkomsttilldelningsportfölj. Obligationer är borgenärer till obligationens emittenter; De som utfärdar obligationer gör vanligtvis månatliga, kvartalsvisa, halvåriga eller årliga räntebetalningar. En obligationsinnehavare som äger ett antal enskilda obligationer kan försöka köpa obligationer som utfärdats på en mängd olika datum för att säkerställa att vissa inkomstbetalningar mottas varje månad. Fondföretag som jagNVEST i obligationer sprider vanligtvis de totala årliga räntebetalningarna för att finansiera aktieägare i form av ungefär lika mycket månatliga utdelningar.

Kredithistorien för enheter som utfärdar obligationer undersöks av obligationsbedömningsbyråer. En enhet med en god historia av att återbetala skuld och höga intäktsnivåer kan vanligtvis låna pengar billigare än en obligation -emittent med en historia av att ha fallit på skulderna. Emittenter med hög risk måste betala högre avkastning på obligationer som lågriskutgivare. Många typer av regeringsutgivna obligationer stöds av skattebetalarnas pengar och statsobligationer betraktas normalt som lägre riskinvesteringar som företagsobligationer. Skräpobligationer är investeringar med hög risk som betalar över genomsnittliga avkastning och endast mycket aggressiva inkomsttilldelningsmodeller innehåller dessa obligationer.

Bortsett från obligationer innehåller modeller för tillgångsallokering också hypoteksbyggda värdepapper, som är skuldinstrument TIed till bostads- och kommersiella inteckningar. Investeringsfonder köper tusentals inteckningar och räntebetalningar som gjorts av låntagarna betalas in i fonden. Obligationer säljs sedan till investerare och dessa obligationer stöds av själva fonden vilket innebär att obligationer har ett delvis ägande i de skulder som finns i fonden. Eftersom hypotekslånare gör månatliga betalningar är dessa värdepapper populära bland investerare som vill få regelbundna inkomstbetalningar.

Investerare med måttliga inkomstbehov kan investera i konservativa inkomsttilldelningsportföljer som mestadels innehåller låga avkastningsstatliga obligationer. Personer med större inkomstbehov måste ofta investera i riskfyllda medel som innehåller höga risker. Obligationer kan förlora allt värde om den enhet som utfärdar obligationen går i konkurs så att människor som söker de största avkastningsnivån också måste kämpa med den största nivån på huvudrisken.