Co to jest alokacja aktywów dochodów?
Przydział aktywów dochodów obejmuje osobę tworzącą portfel inwestycyjny, który składa się głównie z aktywów generujących dochód. Wielu emerytów otrzymuje małe comiesięczne emerytury lub w ogóle nie ma emerytur, zamiast tego w dużej mierze polegają na dochodach, które generują ich udziały inwestycyjne. Inwestor może stworzyć portfel alokacji aktywów dochodowych, kupując szereg poszczególnych papierów wartościowych, ale spółki funduszy inwestycyjnych i inne firmy inwestycyjne również sprzedają środki wstępnie pakowane, które prawie składają się z takich aktywów.
Instrumenty dłużne, takie jak obligacje, należą do papierów wartościowych, które są ogólnie przechowywane w ramach portfela alokacji aktywów dochodowych. Obligatariusze są wierzycielami emitentów obligacji; Obligacje emitujące zwykle dokonują miesięcznych, kwartalnych, półrocznych lub rocznych płatności odsetek. Obligator, który jest właścicielem wielu poszczególnych obligacji, może próbować kupić obligacje wyemitowane w różnych terminach, aby zapewnić, że niektóre płatności dochodów są otrzymywane co miesiąc. Firmy funduszy inwestycyjnych, które jaNVEST w obligacjach zwykle rozprasza całkowitą roczną płatności odsetkowe, aby finansować akcjonariuszy w formie mniej więcej równych miesięcznych płatności dywidendy.
Historie kredytowe podmiotów, które wydają obligacje, są badane przez agencje ratingowe obligacji. Podmiot z dobrą historią spłaty długu i wysokim poziomem przychodów może zwykle pożyczać pieniądze bardziej tanio niż emitent obligacji z historią niewykonania zobowiązania do długów. Emitenci obligacji wysokiego ryzyka muszą płacić wyższe plony za obligacje, które emitenci niskiego ryzyka. Wiele rodzajów obligacji wyemitowanych przez rząd jest poparte pieniędzmi podatników, a obligacje rządowe są zwykle postrzegane jako niższe inwestycje ryzyka, które obligacje korporacyjne. Obligacje śmieci są inwestycjami wysokiego ryzyka, które płacą powyżej średniej plony, a tylko bardzo agresywne modele alokacji aktywów dochodów zawierają te obligacje.
Oprócz obligacji modele alokacji aktywów zawierają również papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, które są instrumentami zadłużeniaed to hipoteki mieszkalne i komercyjne. Fundusze inwestycyjne kupują tysiące hipotek i płatności odsetek dokonywanych przez kredytobiorców, są wypłacane do funduszu. Obligacje są następnie sprzedawane inwestorom, a obligacje te są poparte przez sam fundusz, co oznacza, że posiadacze obligacji mają częściową własność w długach zawartych w funduszu. Ponieważ kredytobiorcy kredytów hipotecznych dokonują miesięcznych płatności, papiery wartościowe są popularne wśród inwestorów, którzy chcą otrzymywać regularne płatności dochodowe.
Inwestorzy o umiarkowanych potrzebach dochodowych mogą inwestować w konserwatywne portfele alokacji aktywów dochodów, które głównie zawierają obligacje rządowe o niskiej wydajności. Osoby z większymi potrzebami dochodowymi często muszą inwestować w bardziej ryzykowne fundusze zawierające obligacje wysokiego ryzyka. Obligacje mogą stracić wszelką wartość, jeśli podmiot, który wydaje się, że obligacja zbankrutuje, aby osoby, które szukają największego poziomu zwrotu, również musieli walczyć z największym poziomem ryzyka.