¿Qué es la asignación de activos de ingresos?
La asignación de activos de ingresos implica que un individuo cree una cartera de inversiones que se compone principalmente de activos generadores de ingresos. Muchos jubilados reciben pequeñas pensiones mensuales o ninguna pensión en absoluto, en lugar de depender en gran medida de los ingresos que generan sus tenencias de inversión. Un inversor puede crear una cartera de asignación de activos de ingresos comprando una serie de valores individuales, pero las compañías de fondos mutuos y otras empresas de inversión también venden fondos preenvasados que están casi compuestos por dichos activos.
Los instrumentos de deuda, como los bonos, se encuentran entre los valores que generalmente se mantienen dentro de una cartera de asignación de activos de ingresos. Los tenedores de bonos son los acreedores de los emisores de bonos; Aquellos que emiten bonos generalmente realizan pagos de intereses mensuales, trimestrales, semestrales o anuales. Un tenedor de bonos que posee varios bonos individuales puede intentar comprar bonos emitidos en una variedad de fechas diferentes para garantizar que se reciban algunos pagos de ingresos cada mes. Compañías de fondos mutuos que yoLa inversión en bonos generalmente dispersa los pagos de intereses anuales totales para financiar a los accionistas en forma de pagos de dividendos mensuales aproximadamente igual.
Los historiales de crédito de las entidades que emiten bonos son examinados por agencias de calificación de bonos. Una entidad con una buena historia de reembolso de la deuda y los altos niveles de ingresos generalmente puede pedir prestado dinero más barato que un emisor de bonos con antecedentes de incumplimiento de las deudas. Los emisores de bonos de alto riesgo tienen que pagar mayores rendimientos de los bonos que los emisores de bajo riesgo. Muchos tipos de bonos emitidos por el gobierno están respaldados por el dinero de los contribuyentes y los bonos gubernamentales normalmente se consideran inversiones de menor riesgo que los bonos corporativos. Los bonos basura son inversiones de alto riesgo que pagan rendimientos superiores al promedio y solo los modelos de asignación de activos de ingresos muy agresivos contienen estos bonos.
Además de los bonos, los modelos de asignación de activos también contienen valores respaldados por hipotecas, que son instrumentos de deuda TIed a hipotecas residenciales y comerciales. Los fondos de inversión compran miles de hipotecas y pagos de intereses realizados por los prestatarios se pagan al fondo. Luego se venden bonos a los inversores y estos bonos están respaldados por el fondo en sí, lo que significa que los tenedores de bonos tienen una propiedad parcial en las deudas que están contenidas dentro del fondo. Dado que los prestatarios hipotecarios realizan pagos mensuales, estos valores son populares entre los inversores que desean recibir pagos de ingresos regulares.
Los inversores con necesidades de ingresos moderados pueden invertir en carteras de asignación de activos de ingresos conservadores que en su mayoría contienen bonos gubernamentales de bajo rendimiento. Las personas con mayores necesidades de ingresos a menudo tienen que invertir en fondos más riesgosos que contienen bonos de alto riesgo. Los bonos pueden perder todo el valor si la entidad que emite el bono se quiebra, por lo que las personas que buscan los mayores niveles de rendimiento también tienen que lidiar con el mayor nivel de riesgo principal.