Wat zijn de verschillende soorten markttransacties?

De financiële markten zijn een plaats waar niet alleen talloze aantallen effecten worden verhandeld, maar ook waar meerdere verschillende soorten markttransacties plaatsvinden, sommige meer openbaar dan andere. Een open-markttransactie is bijvoorbeeld een transactie waarbij een bedrijf met voorkennis, wat betekent dat iemand die dicht bij de activiteiten van die entiteit staat, aandelen van aandelen in het bedrijf koopt of verkoopt. Andere markttransacties kunnen van toepassing zijn op het verkopen van aandelen of schulden op de kapitaalmarkten of het voltooien van een fusie of overname. Ook neemt het bestuursorgaan dat het monetaire beleid bepaalt in een land, zoals de Federal Reserve (Fed) in de VS, deel aan open-markttransacties.

Bedrijfsleiders die dicht bij het besluitvormingsproces staan ​​bij een beursgenoteerd bedrijf, waar aandelen van aandelen en mogelijk schulden of obligaties tussen beleggers worden verhandeld, hebben verantwoordelijkheden tegenover aandeelhouders en het publiek. Een van de belangrijkste taken is het vermijden van handel met voorkennis, een illegale praktijk van het handelen in aandelen en winst maken op basis van informatie die nog niet beschikbaar is voor het publiek. In ontwikkelde landen zoals de VS moeten zakelijke professionals een document indienen bij de toezichthoudende instantie zoals de Securities and Exchange Commission voordat ze aandelen van bedrijfsaandelen kopen of verkopen. De uitvoerende macht kan vervolgens het aandeel verhandelen tegen een prijs die gelijk is aan of vergelijkbaar is met waar het effect op de openbare markten wordt verhandeld, en dergelijke transacties zijn open-markttransacties.

Markttransacties met monetair beleid vinden plaats wanneer een organisatie zoals de Fed de rentetarieven wijzigt, voornamelijk de tarieven die financiële instellingen elkaar in rekening brengen om geld te lenen, de zogenaamde federale rentetarief. Het is de Fed toegestaan ​​om via open-markttransacties overheidspapier of staatsschuld te verhandelen, net als publieke investeerders. Wanneer de Fed een transactie doet, is de impact echter dramatischer. Om een ​​gezond monetair beleid te handhaven, gebruikt de Fed markttransacties en koopt deze effecten wanneer de rente van de Fed wordt verlaagd, terwijl de schuld wordt verkocht wanneer deze koers wordt verhoogd.

Kapitaalmarkttransacties bestrijken een groot aantal transacties die op de financiële markten kunnen worden uitgevoerd, waaronder fusies en overnames. Bepaalde financiële instellingen richten zich op het uitvoeren van transacties in specifieke segmenten van de zakelijke markten, zoals middelgrote transacties, ook bekend als transacties op de middenmarkt. Als een middelgroot bedrijf een overname op de financiële markten wil doen, wordt een financiële onderneming, zoals een investeringsbank, ingehuurd om potentiële doelen aan te bevelen. Een middelgrote transactie bestaat uit twee bedrijven met inkomsten of verkopen die binnen een bepaald bereik vallen, en dat groottespectrum kan worden gedefinieerd door de bij de deal betrokken partijen.