Quali sono i diversi tipi di transazioni di mercato?

I mercati finanziari sono un luogo in cui non solo un numero infinito di titoli viene scambiato, ma anche dove si svolgono molteplici tipi di transazioni di mercato, alcune più pubbliche di altre. Una transazione di mercato aperto, ad esempio, è quella in cui una società interna, ovvero qualcuno vicino alle operazioni di tale entità, acquista o vende azioni di società. Altre transazioni di mercato potrebbero applicarsi alla vendita di titoli di capitale o debito nei mercati dei capitali o al completamento di una fusione o acquisizione. Inoltre, l'organo di governo che stabilisce la politica monetaria in un paese, come la Federal Reserve (Fed) negli Stati Uniti, partecipa alle operazioni di mercato aperto.

I dirigenti delle società che sono vicini al processo decisionale in una società quotata in borsa, in cui le azioni e, eventualmente, il debito o le obbligazioni scambiano tra investitori, hanno responsabilità nei confronti degli azionisti e del pubblico. Il principale tra questi doveri è quello di evitare l'insider trading, una pratica illegale di negoziazione di azioni e di profitto basata su informazioni che non sono ancora disponibili al pubblico. Nei paesi sviluppati come gli Stati Uniti, i professionisti aziendali devono presentare un documento all'organismo di regolamentazione come la Securities and Exchange Commission prima di acquistare o vendere azioni di azioni societarie. Il dirigente può quindi negoziare le azioni a un prezzo uguale o simile a quello in cui la sicurezza è negoziata nei mercati pubblici e tali operazioni sono transazioni di mercato aperto.

Le transazioni del mercato di politica monetaria si verificano quando un'organizzazione come la Fed apporta modifiche ai tassi di interesse, principalmente i tassi che gli istituti finanziari si applicano reciprocamente per prendere in prestito denaro, noto come tasso di fondi federali target. La Fed è autorizzata a negoziare titoli di Stato o debito pubblico attraverso operazioni di mercato aperto, proprio come fanno gli investitori pubblici. Quando la Fed fa un commercio, tuttavia, l'impatto è più drammatico. Per mantenere una sana politica monetaria, la Fed utilizza le transazioni di mercato e acquista questi titoli quando il tasso sui fondi della Fed viene abbassato mentre si vende il debito quando questo tasso viene aumentato.

Le transazioni sul mercato dei capitali coprono una moltitudine di operazioni che possono essere eseguite sui mercati finanziari, comprese fusioni e acquisizioni. Alcuni istituti finanziari si concentrano sull'esecuzione di operazioni in segmenti specifici dei mercati aziendali, come le transazioni di medie dimensioni, note anche come transazioni di mercato intermedie. Se una società di medie dimensioni sta cercando di effettuare un'acquisizione nei mercati finanziari, viene assunta una società finanziaria, come una banca di investimento, per raccomandare potenziali obiettivi. Una transazione di medie dimensioni è composta da due società con ricavi o vendite che rientrano in un determinato intervallo e tale spettro di dimensioni può essere definito dalle parti coinvolte nell'accordo.