Was sind die verschiedenen Arten von Markttransaktionen?
Die Finanzmärkte sind ein Ort, an dem nicht nur unzählige Wertpapiere gehandelt werden, sondern auch verschiedene Arten von Markttransaktionen stattfinden, von denen einige öffentlicher sind als andere. Eine Offenmarkttransaktion ist beispielsweise eine Transaktion, bei der ein Insider eines Unternehmens, dh eine Person, die dem Geschäftsbetrieb dieses Unternehmens nahe steht, Aktien des Unternehmens kauft oder verkauft. Andere Markttransaktionen können sich auf den Verkauf von Aktien oder Schuldtiteln auf den Kapitalmärkten oder den Abschluss einer Fusion oder Akquisition beziehen. Das Leitungsgremium, das die Geldpolitik in einem Land festlegt, wie die Federal Reserve (Fed) in den USA, beteiligt sich an Offenmarktgeschäften.
Führungskräfte des Unternehmens, die in einem börsennotierten Unternehmen, in dem Aktien und möglicherweise Schuldverschreibungen oder Anleihen zwischen Anlegern gehandelt werden, dem Entscheidungsprozess nahe stehen, sind gegenüber Aktionären und der Öffentlichkeit verantwortlich. Die Hauptaufgabe besteht darin, den Insiderhandel zu vermeiden, eine illegale Praxis des Handels mit Aktien und Gewinne auf der Grundlage von Informationen, die der Öffentlichkeit noch nicht zugänglich sind. In Industrieländern wie den USA müssen Unternehmensfachleute ein Dokument bei der Aufsichtsbehörde wie der Securities and Exchange Commission einreichen, bevor sie Aktien eines Unternehmens kaufen oder verkaufen. Die Exekutive kann dann die Aktie zu einem Preis handeln, der dem Preis entspricht, zu dem das Wertpapier an den öffentlichen Märkten gehandelt wird, und bei solchen Geschäften handelt es sich um Offenmarkttransaktionen.
Geldpolitische Markttransaktionen treten auf, wenn eine Organisation wie die Fed Änderungen an den Zinssätzen vornimmt, vor allem an den Zinssätzen, die sich die Finanzinstitute gegenseitig berechnen, um Geld zu leihen. Der Fed ist es gestattet, Staatsanleihen oder Staatsanleihen über Offenmarktgeschäfte zu handeln, genau wie es öffentliche Investoren tun. Wenn die Fed einen Trade abschließt, sind die Auswirkungen dramatischer. Um eine gesunde Geldpolitik aufrechtzuerhalten, verwendet die Fed Markttransaktionen und kauft diese Wertpapiere, wenn der Leitzins der Fed gesenkt wird, während die Schuld verkauft wird, wenn dieser Leitzins erhöht wird.
Kapitalmarkttransaktionen umfassen eine Vielzahl von Transaktionen, die an den Finanzmärkten durchgeführt werden können, einschließlich Fusionen und Übernahmen. Bestimmte Finanzinstitute konzentrieren sich auf die Abwicklung von Geschäften in bestimmten Segmenten der Unternehmensmärkte, beispielsweise auf mittelgroße Geschäfte, die auch als Mittelmarkttransaktionen bezeichnet werden. Wenn ein mittelständisches Unternehmen eine Akquisition auf den Finanzmärkten anstrebt, wird ein Finanzunternehmen wie eine Investmentbank beauftragt, potenzielle Ziele zu empfehlen. Eine mittelgroße Transaktion besteht aus zwei Unternehmen mit Umsätzen oder Verkäufen, die in eine bestimmte Spanne fallen, und dieses Größenspektrum kann von den an der Transaktion beteiligten Parteien definiert werden.