Quels sont les différents types de transactions sur le marché?

Les marchés financiers sont un endroit où non seulement un nombre incalculable de titres sont négociés, mais aussi où se déroulent de nombreux types de transactions sur les marchés, certaines plus publiques que d’autres. Une transaction sur le marché libre, par exemple, est une transaction dans laquelle un initié de la société, c'est-à-dire un proche des activités de cette entité, achète ou vend des actions de la société. D'autres transactions sur le marché peuvent s'appliquer à la vente d'actions ou de dettes sur les marchés des capitaux ou à la conclusion d'une fusion ou d'une acquisition. En outre, l'organe directeur qui définit la politique monétaire dans un pays, tel que la Réserve fédérale américaine (Fed), participe à des opérations d'open market.

Les dirigeants de sociétés proches du processus de prise de décision dans une société cotée en bourse, où des actions et éventuellement des titres de créance ou des obligations se négocient entre investisseurs, ont des responsabilités envers les actionnaires et le public. Le principal de ces devoirs consiste à éviter les délits d’initiés, une pratique illégale consistant à négocier des actions et à en tirer profit sur la base d’informations qui ne sont pas encore accessibles au public. Dans les pays développés comme les États-Unis, les professionnels de l’entreprise doivent déposer un document auprès de l’organisme de réglementation tel que la Securities and Exchange Commission avant d’acheter ou de vendre des actions de la société. L’exécutif peut ensuite négocier les actions à un prix identique ou similaire à celui où le titre se négocie sur les marchés publics. Ces opérations sont des transactions sur le marché libre.

Les transactions sur les marchés de politique monétaire se produisent lorsqu'une organisation telle que la Fed modifie les taux d'intérêt, principalement le taux auquel les institutions financières se facturent pour emprunter de l'argent, appelé taux cible des fonds fédéraux. La Fed est autorisée à négocier des titres ou des titres d’État via des opérations d’open market, à l’instar des investisseurs publics. Cependant, lorsque la Fed effectue un trade, l'impact est plus dramatique. Pour maintenir une politique monétaire saine, la Fed utilise des transactions de marché et achète ces titres lorsque le taux des fonds de la Fed est abaissé, tandis que la dette est vendue lorsque ce taux est augmenté.

Les transactions sur les marchés de capitaux couvrent une multitude d’opérations pouvant être exécutées sur les marchés financiers, notamment des fusions et des acquisitions. Certaines institutions financières se concentrent sur l'exécution de transactions dans des segments spécifiques des marchés des entreprises, telles que les transactions de taille moyenne, également appelées transactions de marché intermédiaire. Si une entreprise de taille moyenne souhaite effectuer une acquisition sur les marchés financiers, une entreprise financière, telle qu'une banque d'investissement, est embauchée pour recommander des cibles potentielles. Une transaction de taille moyenne consiste en deux sociétés dont les revenus ou les ventes se situent dans une fourchette donnée et ce spectre de taille peut être défini par les parties impliquées dans la transaction.