Welke factoren bepalen spotmarktprijzen?

Een spotmarkt is een markt waarin effecten of grondstoffen contant worden gekocht voor onmiddellijke levering. Afhankelijk van de markt wordt onmiddellijke levering gedefinieerd als binnen een maand. De meest populaire verhandelde spotmarkten zijn vreemde valuta, energie, aardgas, elektriciteit, propaan, olie en edelmetalen. Spotmarktprijzen worden voornamelijk beïnvloed door vraag en aanbod, speculatie, economische omstandigheden en politieke klimaten. Prijzen fluctueren continu in de meeste markten naarmate ontwikkelingen zich voordoen en nieuwe informatie wordt vrijgegeven.

Vraag en aanbod zijn meestal de belangrijkste reden voor fluctuerende spotmarktprijzen. De prijs van een effect of grondstof daalt wanneer het aanbod de vraag overtreft en de prijs stijgt wanneer de vraag het aanbod overtreft. Als de Verenigde Staten bijvoorbeeld meer goederen importeren dan dat ze exporteren, zal de waarde van de dollar verzwakken. Dit komt omdat exporteurs Amerikaanse dollars inwisselen voor hun lokale valuta op de spotmarkt voor vreemde valuta. Als de markt meer Amerikaanse dollars in voorraad heeft dan gevraagd, daalt de waarde van de dollar.

Speculanten die zich realiseren dat de futuresmarkt niet in overeenstemming is met de spotmarkt, zullen handelsbeslissingen nemen om van deze discrepantie te profiteren. Deze actie zal resulteren in het dichten van de kloof totdat de spot- en futures-marktprijzen een evenwichtspunt bereiken. Een manier om een ​​kloof te creëren is wanneer speculanten lang op futures blijven voor een langere periode wanneer deze niet in overeenstemming is met vraag en aanbod. De futures-markt zal uiteindelijk dalen en de spotmarkt zal zich aanpassen, zodat ze beide het werkelijke niveau van vraag en aanbod vertegenwoordigen.

Economische omstandigheden beïnvloeden spotmarktprijzen, omdat ze het aanbod- en vraagniveau kunnen beïnvloeden. De vraag naar goud neemt bijvoorbeeld toe tijdens een recessie, dus de spotmarktprijs van goud stijgt ook. Inflatiepercentages beïnvloeden spotmarktprijzen, omdat de vraag zal dalen naarmate de prijs van producten stijgt. In het geval van de spotmarkt voor vreemde valuta, als twee landen dezelfde inflatie ervaren, heeft dit geen invloed op hun wisselkoersen.

Het politieke klimaat speelt een rol bij de spotmarktprijzen, omdat nieuwe wet- en regelgeving het aanbod en de vraag van grondstoffen en effecten of belastingen voor export kan beïnvloeden. Veranderend beleid kan ook een impact hebben op de wisselkoers. Over het algemeen, wanneer de wisselkoersen stijgen, creëert dit een neerwaartse druk op de vraag naar grondstoffen en effecten, waardoor hun prijzen dalen. Een opmerkelijke uitzondering is de spotmarkt voor goud; beleggers investeren meer in goud wanneer hun valuta in waarde dalen, omdat het veiliger wordt geacht dan het aanhouden van geld.