Wat is een basket-trade?
Een korfhandel is een beleggingsstrategie waarbij een belegger een order uitvoert om een groep effecten te kopen of verkopen, in plaats van een reeks orders te plaatsen om elk effect afzonderlijk te kopen of verkopen. Het is niet ongebruikelijk dat dit soort transacties maar liefst vijftig verschillende effecten met zich meebrengen. Een korfhandel wordt meestal gebruikt door programmahandelaren of institutionele beleggers, waardoor het mogelijk is om grotere bedragen te investeren in het beheer van een specifieke portefeuille of indexfonds.
Een van de voordelen van een basket-handelsbenadering is dat het met één simpele order mogelijk is om een portefeuille relatief gemakkelijk te herstructureren. Dit kan met name handig zijn als de belegger of de beheerder van een institutionele beleggingsrekening behoefte heeft aan onmiddellijke actie met betrekking tot de betrokken effecten. Aangezien verschuivingen in de waarde van aandelen binnen enkele minuten kunnen plaatsvinden, kan de mogelijkheid om dit soort bulkhandel uit te voeren het verschil betekenen tussen het beschermen van de portefeuille tegen een aanzienlijk verlies of het verhogen van de waarde van die portefeuille met een indrukwekkende snelheid.
Een ander voordeel heeft te maken met het volgen van de prestaties van de effecten die bij de basket betrokken zijn. Doorgaans kunnen de activa die zijn verworven als onderdeel van een korfhandel als een groep worden gevolgd. Dit kan een belegger of beheerder veel tijd besparen, terwijl het toch mogelijk blijft om de activiteit op die aandelen relatief gemakkelijk te volgen. Als gevolg hiervan is de beheerder of belegger in staat om snel actie te ondernemen als de omstandigheden dat vereisen.
In sommige situaties kan de toewijzing van aandelen over de verschillende aandelen die in een korfhandel zijn verworven, worden geautomatiseerd, waarbij de toewijzing met behulp van richtlijnen wordt vastgesteld door de koper. Dit maakt het gemakkelijker om het gewenste evenwicht te creëren tussen elk van de effecten in de korf, wat op zijn beurt leidt tot een beleggingsportefeuille die in overeenstemming is met de doelstellingen van de belegger. Als alternatief zou elk van de effecten afzonderlijk moeten worden aangepakt, een proces dat tijdrovend zou zijn.
Een korfhandel kan op vrijwel elke manier worden geconfigureerd die de belegger wenst. Het is mogelijk om de inhoud van de korf te baseren op factoren zoals de specifieke beleggingsstijl van de belegger, waarbij de korf wordt gevuld met effecten met een relatief lage mate van volatiliteit, activa die zeer volatiel zijn of elke gewenste combinatie. De selectie van aandelen voor de korf kan gebaseerd zijn op anticipatie op een aanstaande levensgebeurtenis, of zelfs een openbare gebeurtenis zoals een politieke verkiezing. De belegger heeft veel controle als het gaat om het bepalen van welke aandelen betrokken zijn bij de korfhandel, waardoor het mogelijk wordt om die inhoud aan te passen aan elk doel of wens die de belegger voor ogen heeft.