Was ist ein Basket Trade?
Ein Basket-Trade ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger einen Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer Gruppe von Wertpapieren ausführt, anstatt eine Reihe von Aufträgen zum Kauf oder Verkauf jedes Wertpapiers einzeln zu platzieren. Es ist nicht ungewöhnlich, dass diese Art von Handel bis zu fünfzig verschiedene Wertpapiere umfasst. Ein Basket-Trade wird am häufigsten von Programmhändlern oder institutionellen Anlegern eingesetzt, um größere Geldsummen in die Verwaltung eines bestimmten Portfolios oder Indexfonds zu investieren.
Einer der Vorteile eines Basket-Trade-Ansatzes besteht darin, dass mit einer einfachen Order ein Portfolio relativ einfach umstrukturiert werden kann. Dies kann besonders hilfreich sein, wenn der Anleger oder der Verwalter eines institutionellen Anlagekontos einen sofortigen Handlungsbedarf in Bezug auf die betreffenden Wertpapiere sieht. Da Wertverschiebungen von Aktien innerhalb weniger Minuten eintreten können, kann die Fähigkeit, diese Art des Massenhandels durchzuführen, den Unterschied zwischen dem Schutz des Portfolios vor erheblichen Verlusten und der beeindruckenden Steigerung des Werts dieses Portfolios ausmachen.
Ein weiterer Vorteil besteht in der Nachverfolgung der Wertentwicklung der im Korb enthaltenen Wertpapiere. In der Regel können die im Rahmen eines Basket-Handels erworbenen Vermögenswerte als Gruppe nachverfolgt werden. Dies kann Anlegern oder Managern viel Zeit ersparen, während es dennoch möglich ist, die Aktivität dieser Aktien relativ einfach zu überwachen. Infolgedessen ist der Manager oder Anleger in der Lage, rasch Maßnahmen zu ergreifen, wenn die Umstände dies erfordern.
In einigen Situationen kann die Aufteilung der Aktien auf die verschiedenen Aktien, die in einem Korbhandel erworben wurden, automatisiert werden, wobei die Aufteilung anhand der vom Käufer festgelegten Richtlinien erfolgt. Dies erleichtert die Herstellung des gewünschten Gleichgewichts zwischen den einzelnen im Korb enthaltenen Wertpapieren, was wiederum zu einem Anlageportfolio führt, das den Zielen des Anlegers entspricht. Alternativ müsste jedes der Wertpapiere einzeln adressiert werden, was zeitaufwändig wäre.
Ein Basket-Trade kann so konfiguriert werden, wie es der Anleger wünscht. Es ist möglich, den Inhalt des Korbs auf Faktoren wie den jeweiligen Anlagestil des Anlegers zu stützen und den Korb mit Wertpapieren zu füllen, die einen relativ geringen Grad an Volatilität aufweisen, hochvolatile Vermögenswerte oder eine beliebige Kombination davon. Die Auswahl der Aktien für den Korb kann auf der Erwartung eines bevorstehenden Lebensereignisses oder sogar eines öffentlichen Ereignisses wie einer politischen Wahl beruhen. Der Anleger hat eine große Kontrolle darüber, welche Aktien am Basket-Handel beteiligt sind, und kann diese Inhalte auf jeden Zweck oder Wunsch des Anlegers zuschneiden.