Was sind die Grundvorschriften für grundlegende Derivate?

finanzielle Regulierung rund um den Globus entwickelt sich durch verändernde wirtschaftliche Bedingungen weiter. Nach einer Finanzkrise wurden beispielsweise wie im Zeitraum 2008 und 2009 die strengere Vorschriften für alle Finanzmärkte, einschließlich der Derivatvorschriften, erhöht. Bei Derivaten Vorschriften handelt es sich hauptsächlich um Transparenz beim Handel dieser komplexen Wertpapiere, die manchmal von professionellen Managern verwendet werden, wie z. Anleger verwenden Derivate, um Versuche zum Schutz vor Preisschwankungen in anderen Handelspositionen aufgrund von Zinssatz- oder Rohstoffpreisänderungen zu schützen. In den USA gibt es zwei Hauptregierungsbehörden, die die Vorschriften der Derivate durchsetzen, einschließlich der Securities and Exchange Commission (SEC) und der WareFutures Trading Commission (CFTC). Die Regulierung der Derivate stellt die Befugnis zur Überwachung von Finanzinstrumenten, die als SWAPs bezeichnet werden und die auf Wertpapier basierende, mit der SEC basieren, während die CFTC den Handel in den meisten anderen Finanz -Swaps überwacht. Der Wert von Derivaten basiert auf dem Preis anderer Finanzpapiere, und ein Swap ist ein Vertrag, der eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf einer Sicherheit für einen vorgegebenen Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt enthält.

Da sich die Regulierung der Derivate weiterentwickelt, fordern einige politische Entscheidungsträger unterschiedliche Anforderungen, die einige der größten Unternehmen, die gegen diese Wertpapiere handeln, weiter schützen würden. Zum Beispiel könnten in den USA bestimmte Unternehmen verpflichtet sein, einige finanzielle Sicherheiten gegen alle Trades für Derivate vorzunehmen, die in den OTC-Märkten (Over-the-Counter) ausgeführt werden, eine informelle Handelsplattform, auf der die Preise undurchsichtig sein können. Branchenteilnehmer conZinual argumentieren, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Händler diese Transaktionen in anderen regionalen Märkten durchführen, je größer die Derivatvorschriften sind.

Finanzinstitute, einschließlich einiger, die von einer regionalen Regierung versichert sind, haben historisch aus den eigenen Bilanzen des Unternehmens investiert, um in einer Aktivität, die als proprietärer Handel bekannt ist, Gewinne bei diesen Banken zu erzielen. Die sich entwickelnden Derivatevorschriften beschränken das Geld, mit dem Banken diese riskanten Wertpapiere eintauschen können, um ein finanzielles Versagen zu minimieren, das nicht nur das Finanzinstitut, sondern möglicherweise die breiteren Finanzmärkte erreichen könnte. Einige Aufsichtsbehörden bevorzugen, dass Derivate an formalen Börsen im Gegensatz zu den OTC -Märkten gehandelt werden, da die Wertpapierwerte in der ersteren transparenter sind, aber es gibt keine pauschale Regulierung für diese Parameter.