Vilka är de grundläggande derivatreglerna?

Finansiell reglering runt om i världen fortsätter att utvecklas genom förändrade ekonomiska förhållanden. I kölvattnet av en finansiell kris, till exempel, som var fallet under perioden 2008 och 2009, ökades strängare reglering för alla finansmarknaderna, inklusive derivatregler,. Derivatregler handlar till stor del om öppenhet i handeln med dessa komplexa värdepapper som ibland används av professionella chefer, till exempel hedgefondförvaltare, som endast följer lätta reglering på finansmarknaderna. Investerare använder derivat i försök att skydda mot prissvängningar i andra handelspositioner på grund av räntesatser eller varuförändringar. I USA finns det två primära styrande organ som verkställer derivatregler, inklusive Securities and Exchange Commission (SEC) och varanFutures Trading Commission (CFTC). Derivatreglering placerar myndigheten att övervaka finansiella instrument, kända som swappar, som är värdepapper baserade, med SEC, medan CFTC övervakar handeln i de flesta andra finansiella swappar. Värdet på derivat är baserat på priset på andra finansiella värdepapper, och ett byte är ett kontrakt som innehåller ett åtagande att köpa eller sälja en säkerhet för ett förutbestämt pris vid en framtida tidpunkt.

När derivatregleringen fortsätter att utvecklas kräver vissa beslutsfattare olika krav som ytterligare skulle skydda några av de största företagen som handlar med dessa värdepapper. I USA kan till exempel vissa företag krävas för att placera vissa ekonomiska säkerheter mot alla derivathandlar som genomförs på OTC-marknaderna (OTC), som är en informell handelsplattform där priserna kan vara ogenomskinliga. BranschdeltagarePåstår att ju större derivatbestämmelserna, desto mer troligt kommer handlare att välja att utföra dessa transaktioner på andra regionala marknader.

finansinstitut, inklusive några som är försäkrade av en regional regering, har historiskt investerat från företagets egna balansräkningar i försök att generera vinster i dessa banker i en verksamhet som kallas äganderätt. Utvecklande derivatregler begränsar de pengar som banker kan använda för att handla med dessa riskfyllda värdepapper i ett försök att minimera eventuella ekonomiska misslyckanden som inte bara kan drabbas av finansinstitutet utan potentiellt de bredare finansmarknaderna. Vissa tillsynsmyndigheter föredrar att derivat handlas på formella utbyten i motsats till OTC -marknaderna eftersom värdepappersvärden är mer transparenta i det förra, men det finns ingen filtreglering på dessa parametrar.