Hva er de grunnleggende derivatforskriftene?

Økonomisk regulering rundt om i verden fortsetter å utvikle seg gjennom endrede økonomiske forhold. I kjølvannet av en finanskrise, for eksempel, som tilfellet var i tidsperioden 2008 og 2009, ble strengere regulering for alle finansmarkedene, inkludert derivatforskrifter, økt. Derivater forskrifter handler i stor grad om åpenhet i handelen av disse komplekse verdipapirene som noen ganger brukes av profesjonelle ledere, for eksempel hedgefondforvaltere, som bare holder seg til lysregulering i finansmarkedene.

Derivater er sofistikerte finansielle instrumenter som lar handlere spekulere på priser rundt lagre og kommisjoner. Investorer bruker derivater i forsøk på å beskytte mot priskvingninger i andre handelsposisjoner på grunn av rente- eller råvareprisendringer. I USA er det to primære styringsorganer som håndhever derivatforskrifter, inkludert Securities and Exchange Commission (SEC) og varenFutures Trading Commission (CFTC). Derivater regulering plasserer myndighet til å føre tilsyn med finansielle instrumenter, kjent som bytter, som er verdipapirbaserte, med SEC, mens CFTC fører tilsyn med handelen i de fleste andre økonomiske bytter. Verdien av derivater er basert på prisen på andre økonomiske verdipapirer, og en bytte er en kontrakt som inneholder en forpliktelse til å kjøpe eller selge en sikkerhet til en forhåndsbestemt pris på et fremtidig tidspunkt.

Når derivatforordningen fortsetter å utvikle seg, krever noen beslutningstakere forskjellige krav som vil beskytte noen av de største selskapene som handler ytterligere. For eksempel i USA kan det kreves visse selskaper for å plassere noen økonomiske sikkerhet mot alle derivathandler som blir utført i markedene for over-counter (OTC), som er en uformell handelsplattform der prisene kan være ugjennomsiktig. Bransjedeltakere conhevder tinn at jo større derivatforskriften er, desto mer sannsynlig vil handelsmenn velge å utføre disse transaksjonene i andre regionale markeder.

Finansinstitusjoner, inkludert noen som er forsikret av en regional regjering, har historisk investert fra firmaets egne balanser i forsøk på å generere overskudd hos disse bankene i en aktivitet kjent som proprietær handel. Å utvikle derivatforskrifter begrenser pengene som bankene kan bruke til å handle disse risikable verdipapirene i et forsøk på å minimere enhver økonomisk svikt som ikke bare kan ramme finansinstitusjonen, men potensielt de bredere finansmarkedene. Noen regulatorer foretrekker at derivater omsettes på formelle utvekslinger i motsetning til OTC -markedene fordi verdipapirverdiene er mer transparente i førstnevnte, men det er ingen teppeforordning på disse parametrene.