Quais são os regulamentos básicos de derivativos?

A regulamentação financeira em todo o mundo continua a evoluir através da mudança de condições econômicas. Após uma crise financeira, por exemplo, como foi o caso no período de 2008 e 2009, o regulamento mais rigoroso para todos os mercados financeiros, incluindo regulamentos de derivativos, aumentou. Os regulamentos de derivativos são em grande parte sobre transparência no comércio desses valores mobiliários complexos que às vezes são usados ​​por gerentes profissionais, como os gerentes de fundos de hedge, que aderem apenas à regulamentação dos mercados financeiros. Os investidores usam derivativos na tentativa de proteger contra oscilações de preços em outros cargos de negociação devido a alterações na taxa de juros ou no preço de commodities. Nos EUA, existem dois órgãos de governo primários que reforçam os regulamentos de derivativos, incluindo a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a mercadoriaComissão de Comércio de Futuros (CFTC). A regulamentação de derivativos coloca a autoridade para supervisionar os instrumentos financeiros, conhecidos como swaps, que são baseados em valores mobiliários, com a SEC, enquanto a CFTC supervisiona a negociação na maioria dos outros swaps financeiros. O valor dos derivativos é baseado no preço de outros títulos financeiros, e uma troca é um contrato que contém um compromisso de comprar ou vender uma segurança por um preço predeterminado em um momento futuro.

Como a regulamentação dos derivativos continua a evoluir, alguns formuladores de políticas exigem requisitos diferentes que protegeriam ainda mais algumas das maiores empresas que negociam esses valores mobiliários. Por exemplo, nos EUA, certas corporações podem ser obrigadas a fazer algumas garantias financeiras contra todos os negócios de derivativos que são executados nos mercados de balcão (OTC), que é uma plataforma de negociação informal, onde os preços podem ser opacos. Participantes do setor ConTinalmente argumentam que, quanto maior os regulamentos de derivativos, mais prováveis ​​os comerciantes optarão por realizar essas transações em outros mercados regionais.

As instituições financeiras, incluindo algumas que são seguradas por um governo regional, investiram historicamente dos próprios balanços da empresa em tentativas de gerar lucros nesses bancos em uma atividade conhecida como comércio proprietário. Os regulamentos de derivativos em evolução limitam o dinheiro que os bancos podem usar para negociar esses valores mobiliários arriscados, na tentativa de minimizar qualquer falha financeira que possa atingir não apenas a instituição financeira, mas também potencialmente os mercados financeiros mais amplos. Alguns reguladores preferem que os derivados sejam negociados em trocas formais, em oposição aos mercados de OTC, porque os valores de valores mobiliários são mais transparentes no primeiro, mas não há regulamentação geral sobre esses parâmetros.