¿Cuáles son las regulaciones de derivados básicos?
La regulación financiera en todo el mundo continúa evolucionando a través de condiciones económicas cambiantes. A raíz de una crisis financiera, por ejemplo, como fue el caso en el período de tiempo 2008 y 2009, se incrementó una regulación más estricta para todos los mercados financieros, incluidas las regulaciones de derivados. Las regulaciones de derivados se tratan en gran medida de la transparencia en el comercio de estos valores complejos que a veces utilizan gerentes profesionales, como los administradores de fondos de cobertura, que se adhieren solo a la regulación de la luz en los mercados financieros. Los inversores usan derivados en intentos de proteger contra los cambios de precios en otras posiciones comerciales debido a la tasa de interés o los cambios en los precios de los productos básicos. En los EE. UU., Hay dos órganos de gobierno primarios que hacen cumplir las regulaciones de derivados, incluida la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la mercancíaComisión de comercio de futuros (CFTC). La regulación de los derivados coloca a la autoridad para supervisar los instrumentos financieros, conocidos como swaps, que se basan en valores, con la SEC, mientras que el CFTC supervisa la negociación en la mayoría de los otros swaps financieros. El valor de los derivados se basa en el precio de otros valores financieros, y un intercambio es un contrato que contiene un compromiso de comprar o vender una seguridad por un precio predeterminado en un momento futuro.
A medida que la regulación de derivados continúa evolucionando, algunos responsables políticos exigen diferentes requisitos que protegerían aún más a algunas de las compañías más grandes que intercambian estos valores. Por ejemplo, en los EE. UU., Se podría requerir que ciertas corporaciones coloquen algunas garantías financieras contra todos los comercios de derivados que se ejecutan en los mercados de venta libre (OTC), que es una plataforma de negociación informal donde los precios pueden ser opacos. Participantes de la industriaTinalmente argumenta que cuanto mayores son las regulaciones de derivados, más probabilidades optan por realizar estas transacciones en otros mercados regionales.
Las instituciones financieras, incluidas algunas que están aseguradas por un gobierno regional, han invertido históricamente de los propios balances de la empresa en intentos de generar ganancias en estos bancos en una actividad conocida como comercio propietario. Las regulaciones de derivados en evolución limitan el dinero que los bancos pueden usar para intercambiar estos valores de riesgo en un intento de minimizar cualquier falla financiera que pueda alcanzar no solo la institución financiera, sino potencialmente los mercados financieros más amplios. Algunos reguladores prefieren que los derivados se negocien en intercambios formales en lugar de los mercados OTC porque los valores de valores son más transparentes en el primero, pero no hay una regulación general sobre estos parámetros.