Co to jest handel koszykowy?
Koszyk jest strategią inwestycyjną, w której inwestor wykonuje zlecenie kupna lub sprzedaży grupy papierów wartościowych, zamiast składać szereg zleceń kupna lub sprzedaży każdego papieru wartościowego indywidualnie. Nie jest niczym niezwykłym, że tego rodzaju transakcje obejmują aż pięćdziesiąt różnych papierów wartościowych. Transakcje koszykowe są najczęściej stosowane przez traderów programów lub inwestorów instytucjonalnych, co umożliwia inwestowanie większych sum pieniędzy w zarządzanie określonym portfelem lub funduszem indeksowym.
Jedną z zalet podejścia opartego na koszyku jest to, że jednym prostym zleceniem można stosunkowo łatwo zrestrukturyzować portfel. Może to być szczególnie pomocne, jeśli inwestor lub zarządzający instytucjonalnym rachunkiem inwestycyjnym zauważy potrzebę natychmiastowego działania w odniesieniu do zaangażowanych papierów wartościowych. Ponieważ zmiany wartości zapasów mogą nastąpić w ciągu kilku minut, możliwość przeprowadzenia tego rodzaju obrotu hurtowego może oznaczać różnicę między ochroną portfela przed znaczną stratą lub zwiększeniem wartości tego portfela w imponującym tempie.
Kolejna zaleta wiąże się ze śledzeniem wyników papierów wartościowych zaangażowanych w koszyku. Zazwyczaj aktywa nabyte w ramach transakcji koszykowej można śledzić jako grupę. Może to zaoszczędzić inwestorowi lub zarządzającemu dużo czasu, jednocześnie umożliwiając stosunkowo łatwe monitorowanie aktywności na tych akcjach. W rezultacie zarządca lub inwestor jest w stanie podjąć szybkie działanie, jeśli wymagają tego okoliczności.
W niektórych sytuacjach przydział akcji między różnymi akcjami nabytymi w obrocie koszykowym można zautomatyzować, przydział przy użyciu wytycznych określonych przez kupującego. Ułatwia to tworzenie pożądanej równowagi między każdym z papierów wartościowych wchodzących w skład koszyka, co z kolei prowadzi do portfela inwestycyjnego zgodnego z celami inwestora. Alternatywnie, każdy z papierów wartościowych musiałby zostać rozwiązany indywidualnie, co byłoby procesem czasochłonnym.
Handel koszykami można skonfigurować w dowolny sposób, jaki inwestor sobie życzy. Możliwe jest oparcie zawartości koszyka na czynnikach takich jak szczególny styl inwestycyjny inwestora, wypełnienie koszyka papierami wartościowymi o względnie niskim stopniu zmienności, aktywa o dużej zmienności lub dowolna pożądana kombinacja. Wybór zapasów do koszyka może być oparty na przewidywaniu zbliżającego się wydarzenia życiowego, a nawet wydarzenia publicznego, takiego jak wybory polityczne. Inwestor ma dużą kontrolę, jeśli chodzi o ustalanie, jakie akcje są zaangażowane w handel koszykami, co umożliwia dostosowanie tych treści do dowolnego celu lub pragnienia, jakie ma na myśli inwestor.