Wat is een Greenshoe-optie?

Een greenshoe-optie is een van de verschillende regels met betrekking tot een beursintroductie (IPO) waarmee een bedrijf of bedrijf naar de beurs kan gaan. De greenshoe-optie gaat over het kunnen faciliteren van een aandelenwaarde om de prijs te stabiliseren. Er zijn verschillende soorten greenshoe-opties die verzekeraars, de mensen die verantwoordelijk zijn voor het op de markt brengen van het aandelenaanbod, kunnen gebruiken om ervoor te zorgen dat het aandeel correct is geprijsd.

Wanneer een bedrijf naar de beurs gaat, doet dit dit met een eerste openbare aanbieding van aandelen. Beleggers kunnen inkopen tegen een bepaalde aandelenprijs, maar ze moeten de aandelen vaak een bepaalde tijd aanhouden. Dit wordt een IPO-lock-up periode genoemd. De regels van de lock-up periode houden in dat de aandelenkoers niet mag fluctueren, zoals gewoonlijk op de gemeenschappelijke markt.

Bij een greenshoe-optie kan de verzekeraar tot 15% meer aandelen uitgeven dan het oorspronkelijke aanbod als de grote vraag een probleem is. Volgens experts kan het gebruik van extra voorraad in een korte verkoop ook helpen de aandelenprijs te stabiliseren. Wat de underwriter doet met de extra voorraad kan helpen om een ​​aandelenkoers te creëren die zal lijken op de oorspronkelijke biedprijs.

De greenshoe-optie is nergens voor genoemd met betrekking tot de letterlijke toepassing ervan op een IPO. Het is vernoemd naar de Green Shoe Company, nu bekend als Stride-Rite, die het gebruik ervan pionierde. Veel bedrijven die betrokken zijn bij een IPO hebben sindsdien een greenshoe-optie toegepast om de groei tijdens en na een beursgang aan te moedigen.

Gedeeltelijke, hele of omgekeerde greenshoe-opties zijn nuttig voor degenen die het werk van het verhogen van de waarde van een IPO moeten doen. Bovendien hebben andere regels vaak invloed op een IPO, waaronder een 'stille periode', waarbij het personeel van een bedrijf of bedrijf verboden is om gedurende een bepaalde tijd over de waarde van hun aandelen te praten. De Securities and Exchange Commission, het bureau dat belast is met de regulering van de aandelenmarkt, stelt deze regels vast om de volatiliteit te beperken en een gezonde handel te bevorderen.

De greenshoe-optie kan underwriters of "stabilisatoren" helpen de gevolgen van een prospectus van rode haring af te handelen, een document dat wordt uitgegeven voordat alle kleine lettertjes op een IPO zijn ingesteld. De greenshoe-optie kan ook nuttig zijn in een situatie met een "break issue", waarbij verschillende factoren ertoe leiden dat de koers van een aandeel lager daalt dan de oorspronkelijke biedprijs. Factoren in een pauzeprobleem kunnen zijn: het vertrouwen van de consument in een product, een algemene economische neergang of de verspreiding van geruchten over een bedrijf.